Bu rapor, CNBC'nin bu haftaki “Inside India” haber bülteninden alınmıştır ve bu haber bülteni, size gelişmekte olan güç merkezi hakkında güncel, bilgilendirici haberler ve piyasa yorumlarını sunmaktadır. Abone Burada.
Büyük hikaye
Mumbai merkezli Mehta Group'un oğlu Rajat Mehta, Çarşamba günü Billionbrains Garage Ventures veya Groww'un listeleme töreninden haklı çıktığını hissederek ayrıldı.
2016 yılında erken aşama yatırımcı olarak desteklediği şirket, yaklaşık 1,3 milyon dolarlık değerlemeyle Ulusal Menkul Kıymetler Borsası'na 8,6 milyar dolardan giriş yaptı.
36 yaşındaki adam, babası Rakesh Mehta'nın kendisine “Yatırım yapılacak bir sonraki Groww'u bulalım” demesi üzerine gurur duydu.
Serveti danışmanlık, varlık yönetimi ve aracılık hizmetlerine dayanan bir iş ailesinden gelen Mehtalar, geleneksel olarak halka açık şirketlerin konforunu tercih ediyordu.
Ancak 2013 yılında işletmeye katıldığında aileyi liste dışı varlıklara ve startuplara yatırım yapmaya iten kişi genç Mehta oldu.
“Yatırım yaptığım ilk girişim üç ay içinde iflas etti” diye hatırladı. “Ama bundan ders aldım ve yatırım yapmaya devam ettim.” Şu anda bazıları bir milyar doların üzerinde değere sahip olanlar da dahil olmak üzere 35 yeni girişime yatırım yaptı ve listelenme sürecindeler.
Delhi, Hindistan – 2 Aralık: 2 Aralık 2018'de Hindistan'ın başkenti Delhi, Hindistan'da yerleşim alanı.
Frédéric Soltan | Corbis Haberleri | Getty Images
Y kuşağı, yeni kurulan şirketlere yatırım yapan zengin Hintli aileler arasındaki daha geniş bir değişimin parçası.
Julius Baer ve EY tarafından bu yılın Haziran ayında hazırlanan bir rapora göre, Hindistan eşi benzeri görülmemiş bir nesiller arası servet transferinin eşiğinde ve tahminen 1,5 trilyon doların önümüzdeki on yılda el değiştirmesi bekleniyor.
Ayrı bir çalışmaya atıfta bulunulan raporda, 2018 ile 2024 yılları arasında Hindistan'daki aile ofisi sayısının %500'den fazla artarak 45'ten 300'ün üzerine çıktığı belirtildi. Artan zenginliğin bir başka ölçüsü de (30 milyon doların üzerinde varlığa sahip ultra yüksek net değere sahip bireylerin veya ailelerin sayısı) aynı dönemde yaklaşık 13.000'e yükseldi.
Bu haber bülteni için röportaj yaptığım çok sayıda varlık yöneticisine göre, Hindistan'daki aile ofislerinin gerçek sayısı beş ila 10 kat daha fazla olabilir.
Sonraki yatırımcılar
Delhi merkezli Proxima Capital Services'in yönetici ortağı Vikrant Agarwal bana, bu varlıklı ailelerin yeni neslinin genellikle iyi eğitimli olduğunu, genellikle uluslararası diplomalara sahip olduğunu ve geleneksel aile işini sürdürme konusunda isteksiz olabileceğini veya büyüme beklentileri konusunda ikna olmayabileceğini söyledi.
Eski, varlıklı ailelerin çoğu, özellikle de Hindistan'ın küçük şehirlerinde yaşayanlar, servetlerinin çoğunu hala toprak ve altın gibi fiziksel varlıklarda tutuyorlar. TriGen Wealth'in kurucusu Shailesh Balachandran, bu fiziksel varlıklar finansal varlıklara dönüştürüldüğünde Hindistan'daki aile ofislerinin sayısının artacağını söyledi.
Hindistan'ın “yeni zenginleri”, hisse senedi opsiyonlarından para kazanan startup çalışanlarından, geri dönen yerleşik olmayan Hintlilerin servetlerini geri getirmelerinden ve gelişen borsadan ortaya çıkıyor. Eski para tarafında, bebek patlaması kuşağı daha büyük servet havuzlarını gelecek nesillere aktarıyor.
Firması Erode, Salem, Coimbatore, Bangalore ve Kochi gibi şehirlerdeki aile ofislerine hizmet veren Balachandran, bu servet aktarımının fiziksel varlıklardan dağıtımı daha kolay olan finansal varlıklara geçişi de hızlandırdığını söyledi.
Uzmanlar bana, gelecek neslin yalnızca serveti korumaya odaklanmadığını, aynı zamanda alfa üreten yüksek riskli yatırımlar yoluyla daha fazlasını yaratmaya da odaklandığını söyledi.
Tekstil işinden para kazanan bir aile ofisinin genç varisi, babasının emlak ve banka mevduatı gibi güvenli liman varlıklarının ötesinde hiçbir yatırım yapmamış olmasına rağmen, startup alanındaki yüksek riskli yatırımları keşfetmek istiyor, diyen Balachandran, bazı müşterilerin artık portföylerinin %20 veya daha fazlasının startuplara tahsis edilmesini istediğini de sözlerine ekledi.
Bengaluru merkezli Inflexor Ventures gibi risk sermayesi şirketleri bu değişimden yararlanıyor. Firma, yapay zeka, robotik, uzay ve otomasyon alanlarındaki startupları hedef alan üçüncü fonu için 150 milyon dolar toplamayı planlıyor.
Inflexor Ventures'ın ortaklarından Murali Krishna Gunturu, bu sefer de benzer bir katılım bekleyen ikinci fonun sermayesinin neredeyse yarısının Hintli aile ofislerinden geldiğini söyledi.
Gunturu, 45 Hintli startup'ın (değeri 1 milyar doların üzerinde) tek boynuzlu at haline geldiği 2021 yılında, birçok aile ofisinin bu şirketlere yatırım yapmanın faydalarını fark ettiğini söyledi. Bazı aile ofislerinin artık doğrudan yatırım yaptığını da sözlerine ekledi.
“Şimdi, aile ofisleri doğrudan işletmelerinin yakınındaki startuplara yatırım yapıyor. Bunun bir örneği, aile ofislerinden biri tarafından bize önerilen, VC olarak yaptığımız bir yatırım olan NoPo'dur” dedi Gunturu, yarı iletkenlerden EV pillerine ve tıbbi cihazlara kadar çeşitli endüstrilerde kullanılan karbon nanotüpleri üreten bir startup'a atıfta bulundu.
Y kuşağı ve Z kuşağının mirasçıları da startup yatırımını yeni bir iş kolu olarak görüyor, özellikle de aile şirketi kendi çıkarlarıyla uyuşmuyorsa.
Yatırımcılar arasında yer alan Mehta, Hintli hızlı ticaret girişimi Zepto'nun geçen yıl yeni fon aradığında Hintli aile ofislerinin sadece dört haftada 300 milyon dolar yatırım yaptığını söyledi.
Diğer yatırımlar yıllık yüzde 15 getiri sağlayabilir, ancak startup yatırımlarının çok daha büyük kazanç olanağı sunduğunu belirtti.
“Gençlerde 10 startup'tan birinin ortaya çıkıp büyük bir şirket gibi büyüyeceğine dair bir inanış var. Zomato” diyen Balachandran, borsada işlem gören bazı geleneksel şirketlerin multi trilyon Hindistan rupisi piyasa değerlerine ulaşmasının yirmi yıl sürdüğünü de sözlerine ekledi.
“Zomato bunu listelendikten sonraki aylar içinde başardı.”
CNBC'deki en iyi TV seçimleri
UTI International CEO'su Praveen Jagwani, Hindistan ve ABD'nin önemli tavizlere ulaştığını ve bir ticaret anlaşmasının önünü açtığını söyledi.
Lupin İcra Direktörü ve CFO'su Ramesh Swaminathan, Hindistan'ın zayıflama ilacı pazarının 1 milyar dolara ulaşabileceğini söyledi.
Hindistan Merkez Bankası'nın eski yöneticisi ve şu anda Yale Jackson Küresel İlişkiler Okulu'nda kıdemli araştırmacı olan Duvvuri Subbarao, Hindistan'ın iç pazarının ABD gümrük vergilerinin büyüme üzerindeki etkisini telafi edemeyeceğini söyledi.
Bilmen gerek
Hindistan'da enflasyon Ekim ayında beklenenden fazla düştü. Manşet enflasyon rakamı %0,25 ile %0,48'lik artış tahminlerinin altında kaldı ve Eylül ayında kaydedilen %1,54'ten daha fazla gevşeme gösterdi.
Trump, Hindistan'a uygulanan gümrük vergilerinin azaltılabileceğini söyledi. Bu yorumları Pazartesi günü ABD'nin Hindistan Büyükelçisi Sergio Gor'un yemin töreni sırasında yaptı.
Hindistan'ın otomobil satışları bir patlama yaşadı. Tüm araç segmentlerindeki toplam perakende satışlar bir önceki yıla göre %40,5 arttı; bu durum, ABD'ye ihracattaki yavaşlamanın etkisini telafi edebilecek iç tüketimdeki keskin toparlanmanın altını çizdi
Haftanın alıntısı
Eğer [India’s] ABD'ye ihracat darbe alırsa istihdam üzerinde orantısız bir etki yaratacaktır. İnsanlar ve bölgeler arasında eşitsizlik yaratacak veya artıracaktır. Trump'ın gümrük vergilerinin yaratabileceği bir diğer sorun da Çin'in bu ürünleri Hindistan'ın rekabet ettiği diğer pazarlara satmasıdır. Hindistan bu sektörlerde rekabet edecek.
— Duvvuri Subbarao, Eski RBI Valisi
Piyasalarda
Şık 50 Endeks bu hafta şu ana kadar %1,57 arttı ve iki haftalık düşüşünü kırmaya hazırlanıyor. Endeks yılbaşından bu yana %9,87 arttı.
Gösterge 10 yıllık Hindistan devlet tahvili getirisi, geçen haftaya göre neredeyse hiç değişmeyerek hafif yükselerek %6,5135'e yükseldi.
— Nur Hikmah Md Ali
Yaklaşıyor
14 Kasım: Ekim ayı toptan enflasyonu, Kılcal Teknolojiler halka arzı açılıyor
15 Kasım: Ekim ayı ticaret verileri
17 Kasım: Ekim ayı işsizlik oranı
Hafta içi her gün, CNBC'nin “Inside India” haber programı, size yeni gelişen güçlü işletmeler ve yükselişinin arkasındaki insanlar hakkında haberler ve piyasa yorumları sunuyor. Gösteriyi YouTube'da canlı yayınlayın ve önemli anları izleyin Burada.
GÖSTERİM SAATLERİ:
BİZ: Pazar-Perşembe, 23:00-0000 ET
Asya: Pazartesi-Cuma, 11:00-12:00 SIN/HK, 08:30-09:30 Hindistan
Avrupa: Pazartesi-Cuma, 05:00-06:00 CET
Bir yanıt yazın