Federal Reserve faiz oranı indirimi: ne beklenmeli?

Fed'in Çarşamba günü yeniden borçlanma maliyetlerini düşürmesi bekleniyor.

Eylül ayındaki indirimin ardından bir başka çeyrek puanlık indirim, federal fon faiz oranını %3,75-%4,00 aralığına getirebilir.

Federal Açık Piyasa Komitesi tarafından belirlenen federal fon oranı, bankaların birbirlerine bir gecede borç alıp verdikleri faiz oranıdır. Tüketicilerin ödediği oran bu olmasa da, Fed'in hamlelerinin birçok tüketici kredisi türü üzerinde damlama etkisi var.

FOMC ayrıca Aralık ayında başka bir indirime yönelik beklentiler belirledi ancak bundan sonra izlenecek yol belirsiz. Mevcut Federal Reserve Başkanı Jerome Powell'ın yerini alacak kişinin yıl sonuna kadar gelebileceğini söyleyen Başkan Donald Trump, faiz oranlarının keskin bir şekilde düşürülmesi gerektiğini savunarak defalarca Fed politikasına ağırlık verdi.

Oranların düşmeye devam edeceği kesin değil ve düşse bile tüm tüketici ürünleri eşit şekilde etkilenmiyor.

Fed 2022 ve 2023'te faiz oranlarını artırdığında, çoğu tüketici kredisinin faiz oranları da hızla aynı şeyi yaptı. Bu üst üste ikinci faiz indirimi olsa da, çoğu Bu tüketici oranlarının şimdilik daha yüksek kalması muhtemel.

Wells Fargo Economics'in kıdemli ekonomisti Mike Pugliese, “Fed, dünyada var olan tüm faiz oranlarını düşürmüyor” dedi.

Sürelerine bağlı olarak, bazı borçlanma oranlarının Fed değişikliklerine diğerlerine göre daha duyarlı olduğunu söyleyen kendisi şunları söyledi: “Spektrumun bir ucunda daha kısa dalgalı faiz oranları var, diğer ucunda ise 30 yıllık sabit faizli ipotek var.”

Bu kısa vadeli oranlar, bankaların kredibilitesi en yüksek müşterilerine sunduğu faiz oranı olan ana faiz oranına (genellikle federal fon oranından yüzde 3 puan daha yüksek) daha yakından sabitleniyor. Uzun vadeli faiz oranları aynı zamanda enflasyon ve diğer ekonomik faktörlerden de etkilenir.

Bankrate'e göre Amerikalı hanelerin neredeyse yarısının kredi kartı borcu var ve döner bakiyelerinin ortalama yüzde 20'sinden fazlasını faiz ödüyorlar; bu da kredi kartlarını borç almanın en pahalı yollarından biri haline getiriyor.

Çoğu kredi kartının kısa vadeli, değişken faiz oranı olduğundan, Fed'in referans noktasıyla doğrudan bir bağlantısı vardır.

Fed oranları düşürdüğünde, faiz oranı da düşer ve kredi kartı borcunuzun faiz oranı muhtemelen bir veya iki faturalandırma döngüsü içinde ayarlanacaktır. Ancak o zaman bile, kredi kartı APR'leri yalnızca son derece yüksek seviyeleri hafifletecek. Ve genel olarak kart veren kuruluşlar, daha riskli borçlulara maruz kalma risklerini azaltmak için oranlarını bir miktar yüksek tuttular.

LendingTree'nin baş kredi analisti Matt Schulz, “Fed önümüzdeki aylarda faiz indirimleri söz konusu olduğunda gaza bassa bile, kredi kartı faizleri bir gecede berbat bir seviyeden inanılmaz bir seviyeye geçmeyecek” dedi.

Örneğin, %24,19 faiz oranına sahip bir kartta 7.000 ABD Doları tutarında kredi kartı borcunuz varsa ve bu bakiye üzerinden ayda 250 ABD Doları ödüyorsanız, Schulz'a göre APR'yi çeyrek puan düşürmek size kredinin ömrü boyunca yaklaşık 61 ABD Doları tasarruf sağlayacaktır.

Taşıt kredisi oranları kredinin ömrü boyunca sabit olsa da uzmanlar, gelecekte borçlanma maliyetlerinin düşmesi durumunda potansiyel otomobil alıcılarının bundan faydalanabileceğini söylüyor.

Beş yıllık yeni araç kredisinin ortalama oranı şu anda %7 civarındadır. Edmunds'un içgörü sorumlusu Jessica Caldwell daha önce CNBC'ye yaptığı açıklamada, “İleriye dönük olarak, “mütevazı bir Fed faiz indirimi tüketicilerin aylık ödemelerini önemli ölçüde azaltmayacaktır, ancak bu genel alıcı duyarlılığını artıracaktır” dedi.

Mortgage kredileri gibi uzun vadeli krediler Fed'den daha az etkileniyor. Hem 15 hem de 30 yıllık ipotek oranları Hazine getirileri ve ekonomiyle daha yakından bağlantılıdır.

Yine de uzmanlar, yolda daha fazla kesinti olacağına dair beklentilerin ipotek faiz oranları üzerinde aşağı yönlü bir baskı oluşturabileceğini ve LendingTree'den Schulz'a göre bunun “daha fazla Amerikalıyı bu kadar uzun süre kenarda kaldıktan sonra konut piyasasına geri dönmeyi düşünmeye teşvik edebileceğini” söylüyor.

Diğer konut kredileri Fed'in hamleleriyle daha yakından bağlantılı. Ayarlanabilir faizli ipotekler veya ARM'ler ve konut sermayesi kredi limitleri veya HELOC'ler prime orana sabitlenmiştir. Çoğu ARM yılda bir kez ayarlanır, ancak HELOC hemen ayarlanır.

YouTube'da CNBC'ye abone olun.