Trump paylaşımının hisse senetlerine maliyeti bir günde 2 trilyon dolar oldu

Cuma sabahı, S&P 500 tüm zamanların en yüksek seviyesinden birkaç puan daha azdı. Ardından Başkan Donald Trump'ın sosyal medyadaki tek bir paylaşımının ardından piyasa değeri 2 trilyon doları silip süpürdü.

Bu çözülme, başkanın tek adam ticaret politikasının hâlâ küresel ekonominin kaderi üzerindeki etkisini gösteriyor.

Trump, 10:57 ET'de Truth Social platformunda Çin'in dünyanın geri kalanına karşı, özellikle de nadir toprak metallerinin kontrolü söz konusu olduğunda “çok düşmanca davrandığını” yazdı. Çin'i, bu önemli kaynaklar üzerindeki “tekeli” nedeniyle dünyayı “esir” tutmakla suçladı.

Trump'ın 500 kelimelik paylaşımında borsanın tepki gösterdiği en önemli kısım şuydu: “Şu anda hesapladığımız politikalardan biri, Amerika Birleşik Devletleri'ne gelen Çin ürünlerine büyük miktarda gümrük vergisi getirilmesidir.”

Tüm gereken buydu.

Bespoke Investment Group, ABD borsasındaki yaklaşık 2 trilyon dolarlık değerin tek bir gönderiyle silindiğini hesaplıyor. S&P 500, New York Borsası'nda kapanış zilinin çalmasıyla yüzde 2,7 kayıp yaşadı. Bu, borsanın, Trump'ın sözde kurtuluş gününde dünya üzerindeki her ülke için beklenenden daha yüksek vergiler uygulamaya koyması nedeniyle art arda satışların sancıları çektiği Nisan başından bu yana en kötü performansıydı.

Nasdaq KompozitÇin ile ticarete dayalı teknoloji şirketlerine ev sahipliği yapan Çin, %3,56 oranında değer kaybederek Nisan ayından bu yana en kötü performansını kaydetti. Nasdaq, Cuma günkü oturumda Trump'ın paylaşımından önce tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı.

Dow Jones Endüstriyel Ortalaması Mayıs ayından bu yana en kötü performansıyla 879 puan veya %1,9 düştü. Russell 2000 küçük ölçekli gösterge endeksi %3 düştü.

Trump yönetiminin Çin'le olan ticari görüşmeleri diğer ülkelerle olanlara göre çok daha yavaş ilerlerken, borsadaki görüş birliği, iki ülke arasında eninde sonunda bir şeylerin çözüleceği ve genel ilişkilerin iyiye gittiği yönündeydi. Trump ve Çin lideri Xi Jinping, bu ayın sonunda Asya-Pasifik Ekonomik İşbirliği (APEC) zirvesinde bir araya gelecekti.

Piyasa ayrıca, ABD ekonomisinin daha önce buna dayanabileceği düşünülenden daha güçlü olduğu gerekçesiyle Çin'e halihazırda uygulanan yaklaşık %40 gümrük vergisi oranı ve Çin'de üretilen ürünlere yönelik muafiyetlerden de memnundu. Apple'ın iPhone'lar her türlü ekonomik etkiyi yumuşatacak kadar genişti.

Trump son tehdidini yerine getirirse yatırımcılar, otomobil, güneş paneli ve benzerlerini üretmek için hâlâ ithal parçalara bağımlı olan ABD ekonomisinin taşıyamayacağı kadar büyük bir yük olabileceğinden korkuyor.

Belki de piyasaya ağırlık veren en büyük risk, Çin'in ABD mallarına misilleme yapmasının topyekun bir ticaret savaşına yol açabilmesidir.

Çin, Perşembe gününe kadar gece boyunca, küresel arzın yaklaşık %70'ini kontrol ettiği nadir toprak piyasasındaki hakimiyetini daha da sıkılaştırdı. Pekin, nadir toprak elementlerini kullanarak hemen hemen her şeyi ihraç etmek için dış kuruluşların lisans alması gerektiğini ve metalleri askeri uygulamalar için kullanan şirketlerin reddedileceğini söyledi. Şirketlerin kullanımı Çin tarafından duruma göre incelenecek.

Nadir topraklar, yarı iletkenlerin, elektrikli araçların ve gelişmiş füze malzemelerinin yapımında çok önemlidir. Trump, metal madenciliği yapan ABD ve Kanada merkezli şirketleri destekleyerek ve hatta onlara yatırım yaparak ABD'nin metal tedarikini artırmaya çalışıyor.

Çip üreticileri gibi Nvidia Ve AMD Cuma günü borsanın düşmesine neden oldu. Çin'e daha az gelişmiş bir yapay zeka çipi satmak için hâlâ iki ülkeden destek almaya çalışan Nvidia %5 kayıp yaşadı. Rallinin son ayağına liderlik eden AMD yaklaşık %8 oranında değer kaybetti. Elma %3 kayıp yaşarken Tesla %5 değer kaybetti.

Ancak düşen sadece Çin ticaretiyle doğrudan bağlantılı şirketlerin hisseleri değildi. Bu, S&P 500 üyelerinin 424'ünün kırmızıda kapanmasıyla geniş bir pazar satışıydı. Profesyonel yatırımcılar bu büyüklükteki ani düşüş nedeniyle her şeyde riski azaltmak zorunda kaldı. Teknoloji pozisyonları darbe alırken, nakit toplamak için diğer varlıkların da satılması gerekiyordu. Ayrıca potansiyel yeni tarifelerin ABD ekonomisine yönelik oluşturduğu tehdit de mevcut. Yurtiçi finansallar Amerika Bankası Ve Wells Fargo örneğin her biri %2'den fazla kaybetti.

Birkaç hisse senedi gün içinde yeşil kalmayı başardı. Walmart ve tütün/nikotin stokları savunma özelliklerinden dolayı biraz daha yüksekti.

Pazartesi piyasalar için yine zor bir gün olabilir çünkü Trump kapanış zilinin ardından sabah konuşmasında Çin'e “şu anda ödedikleri gümrük vergilerinin ötesinde” %100 gümrük vergisi uygulayacağını söyleyerek devam etti.

Trump, ABD'nin “her türlü kritik yazılıma” ihracat kontrolü koyacağını ve bunun Nvidia gibi yapay zeka liderlerini önemli ölçüde etkileyebileceğini ekledi. Yeni görevler önümüzdeki ayın başında, Trump'ın Xi ile görüşmesinin planlandığı zirve sırasında başlayacak. Trump'ın Cuma sabahı gönderisi, bu görüşmelerin şu anda gerçekleşmeyebileceğini öne sürdü.

SPDR S&P 500 ETF GüveniS&P 500'ü takip eden fon, zil sesinin ardından Cuma günkü seans kayıplarına bir miktar katkıda bulundu.

Yine de bazı tüccarlar ve yatırımcılar, Trump'ın bu tehdidi tamamen yerine getirip getirmeyeceğini bekleyip görmenin akıllıca olabileceğine inanıyor. Nisan ayının başında tehdit edilen ve küresel piyasaları sarsan katı tarifelerin çoğu, daha sonra müzakereler ve muafiyetler yoluyla önemli ölçüde geri alındı ​​ve piyasa için yeni zirvelere canavarca bir geri dönüş rallisinin zemini hazırlandı. O zaman Trump'ın blöfünü görüp düşüşü satın almak işe yaradı ve birçok yatırımcı bunun yine olacağını düşünüyor.

Freedom Capital Markets'ın baş piyasa stratejisti Jay Woods, NYSE'deki satış baskısının doruğundayken, “İyi haber şu ki bu, yönetim tarafından kullanılan ve uzun vadede iyi sonuçlar verebilecek başka bir müzakere taktiği olabilir” dedi. “Düşüncesel satışlar başka bir satın alma fırsatı olmalı.”

Cuma günkü satışlara da bir bakış açısına sahip olmakta fayda var. Düşüş, S&P 500'ün yalnızca bir ayın en düşük seviyesine geri dönmesine neden oldu. Gösterge endeks yıl boyunca hala %11'den fazla yükselişte; görünüşte durdurulamaz bir yapay zeka ticareti, tarifelerden, küresel çatışmalardan ve devam eden hükümet kapanmasından kaynaklanan her türlü tehdidi gölgede bırakıyor.

Bu hamle borsanın alışılmışın dışında sakin bir dönemini sekteye uğrattı, kayıtsız yatırımcıları uzun bir aradan sonra ilk kez saklanmaya itti ve acıyı daha da artırdı. Perşembe, S&P 500'ün her iki yönde de %1'lik bir hareket göstermediği üst üste 33. gün oldu; bu, Ocak 2020'den bu yana en uzun sakinlik serisiydi. Piyasa, Nisan ayındaki tarife düzeltmesinden bu yana büyük bir düşüş yaşamadı.

Risklerden biri, bu satışların Wall Street'teki diğer şeyleri bozmasıdır. Özel otomobil parçası tedarikçisi First Brands'ın iflasıyla ilgili küçük ama hâlâ büyüyen bir salgın var. Bankalar böyle bir riskle çalkalanıyor Jefferies Finans Grubu ve bir zamanlar hızla gelişen özel kredi sektörüyle ilgili endişelerin artması. Jefferies Cuma günü yüzde 4, mesai sonrası işlemlerde ise yüzde 6 düştü.

Bu, marj üzerinden alım yapan büyük hedge fonlarının Cuma günü çok uzun süre yakalanması ve şimdi agresif bir şekilde kaldıracı azaltmak zorunda kalması ihtimaliyle birlikte izlenmesi gereken bir alan, bu da önümüzdeki hafta satış baskısını artırabilir. Kripto piyasaları, özellikle de Bitcoin dışındaki küçük kripto paralar Cuma günü özellikle sert darbe aldı. TRUMP memecoini son 24 saatte %20 düştü.

Borsa vadeli işlemleri Pazar akşamı saat 18:00 ET'de işlem görmeye açılıyor. Tahvil piyasası Pazartesi günü Columbus Günü nedeniyle kapalı.