(Bu, Ritholtz Wealth Management'tan Josh Brown ve Sean Russo tarafından size sunulan Piyasadaki En İyi Hisse Senetleri'dir.) Josh — Hisse senedi bir dönüm noktasına yaklaşırken bugün Netflix'i (NFLX) yeniden ziyaret ediyoruz. Bu ismi 87 gün önce sizin için yazdık ve hisse senedi şu ana kadar hiçbir yere gitmedi. Netflix, yılın ilk altı ayındaki inanılmaz bir dönemin ardından yazı kanepede dinlenerek geçirdi. Bana göre, izlediğimiz yüksek seviyelerin altındaki konsolidasyonun sona ermek üzere olması ihtimali yüksek. Yaklaşan kazanç raporu katalizör olmalı. Tam açıklama, hisse senedi şahsen bana ait ve uzun süredir bende. Netflix'in hisse fiyatını neler etkiliyor? Dünya çapında yeni abone kazanımlarına ilişkin olumlu algılar, hem premium hem de reklam destekli müşterilerden gelen artan kârlılık ve platformu popüler kültür ve “konuşma” açısından ön planda tutan zamanın ruhuna uygun içerikler. Benim düşünceme göre, The Street'te, şu anda Netflix'te tüm bunların aynı anda gerçekleştiğinin giderek artan bir şekilde farkına varılacağına tanık olacağız. KPop Demon Hunter'ın ne olduğunu biliyor musun? Güzel, kimse bilmiyor. Ama bu sorun değil, çünkü Netflix'in bu yaz yayınladığı “KPop Demon Hunters” adlı animasyon filmi şimdiye kadarki en büyük hit oldu. Hiç, hiç. KPop Demon Hunters, ilk 91 günlük izleme süresi boyunca (91 günlük izleme süreleri, Netflix'in yayınları için rapor ettiği standart bir aralıktır) Netflix'te 325,1 milyon görüntüleme kaydetti ve bu, onu film ve diziler arasında şimdiye kadar hizmette en çok izlenen başlık haline getirdi. Önceki Netflix rekoru sahibi olan Red Notice'i geride bıraktı ve Haziran 2025'te yayınlanmasının ardından birkaç hafta boyunca sürekli olarak Netflix'in küresel film listelerinde ilk ikide yer aldı. Filmin ivmesi aslında filmin ilerleyen safhalarında daha da hızlandı ve bu normalde olan bir şey değil. Tipik olarak, kapılardan bir salıverme fışkırır ve ardından söner. KPop, piyasaya sürülmesinin üzerinden üç ay geçmesine rağmen hâlâ kontrol edilemeyen bir yangın gibi dünya çapında yayılıyor. Yalnızca beşinci haftasında 25,8 milyon izlenme elde edildi; Netflix, daha önce hiçbir orijinal filmin bunu başaramadığını söylüyor. Yayının ötesinde, film müziği küresel bir müzik etkinliği haline geldi: yedi şarkı Spotify'ın günlük ABD Top 25 listesine ulaşırken, dördü eş zamanlı olarak Billboard Hot 100 Top 10 listesinde yer aldı; bu, kurgusal veya sanal bir grubun bunu ilk kez yaptığı bir şeydi. Baş single'ı “Golden” hem Billboard Global 200 hem de Hot 100'de 1 numaraya yükseldi ve crossover hakimiyetini pekiştirdi. “Birlikte şarkı söyle” versiyonu 1.700'den fazla yerde gösterime girdiğinde ve tek bir hafta sonunda 19,2 milyon dolar hasılat elde ettiğinden bu fenomen sinema salonlarına bile sıçradı; bu, Netflix'in ABD gişesinde zirveye çıkan ilk filmi oldu. KPop, çeyrek için rapor edecekleri KPI'ları yukarıya taşıyacak birkaç önemli popüler kültürel etkinlikten sadece biri. Netflix üçüncü çeyrek kazançlarını 21 Ekim Salı günü zil sesinin ardından açıklayacak. EPS olarak yaklaşık 6,87 dolar rehberlik verdiler. Bloomberg'in konsensüsü hisse başına 6,70 dolar ve 11,3 milyar dolar gelir. Eğer bu rakamı sağlayabilirlerse (veya aşabilirlerse), yıldan yıla %24 kar artışından ve %15'lik bir gelirden bahsediyorsunuz demektir. Bank of America şu anda The Street'te en yüksek hedefi yakaladı: 1490 dolar, bu da bugünkü seviyeden %20 daha yüksek olacaktır. Sean bazı temel etkenleri daha derinlemesine inceleyecek ve ben de risk yönetimine geri döneceğim. En İyi Hisse Senedi İncelemesi: Netflix, Inc. (NFLX) Şu tarihten beri listede: 22.01.2025 Bir yıllık fiyat tablosu: Sean – Netflix, %36 artışla S&P 500'de YTD'nin en iyi performans gösteren 7. oyuncusu oldu. Ancak son üç ay farklı bir tablo çiziyor: Herkes yapay zeka harcamaları ve hisse senedi fiyatlarında boğa piyasasının tadını çıkarırken, NFLX son birkaç ayda kendi sektörünün yaklaşık %14 altında performans gösterdi. Analistler birkaç düşüş yönlü rüzgara işaret etti. Daha yüksek pazarlama harcamaları, büyük bütçeli franchise'lar ve Disney'in anlaşma yapma çılgınlığı içinde olduğu değişen yayın ortamı nedeniyle yılın geri yarısına doğru marjlar kötüleşiyor. Josh'un deyimiyle “boya kalemi yiyen insanlar”, 51x PE ve 37x ileri PE ile zengin değerlemeye dikkat çekiyor. İleriye yönelik yönlendirmeyi ve reklam geliri fırsatını dikkate aldığınızda değerlemenin haklı olduğunu görürsünüz. Geçtiğimiz çeyreğe ilişkin tüm yıl tahmini önceki rehbere göre yükseltildi, faaliyet marjları %29'dan %30'a çıktı ve reklam gelirinin geçen yıla göre iki katına çıkması bekleniyor. Marjdaki bu %1'lik artış, hem daha güçlü gelirden hem de doğrudan faaliyet kazançlarına akan reklamcılık işi yoluyla artan gelirin daha geniş bir marjından kaynaklanıyor. (Veriler Quartr aracılığıyla) 3. çeyrek gelirinin, hisse başına kazançta %29 büyüme ile yıllık bazda %17 büyüme göstermesi bekleniyor. 2025'in son çeyreğinin bir dizi büyük sürümün yer aldığı büyük bir çeyrek olması bekleniyor. Monster'ın en son gerçek suç versiyonu zaten çıktı, bir sonraki Knives Out Aralık ayında çıkacak ve Stranger Things'in son sezonu birkaç bölüm halinde iki bölüm halinde yayınlanacak. Şirket, premium çarpanını yalnızca savaş anlatılarını yayınlamakla değil, somut gelir ve kârlılık artışıyla da haklı çıkarmaya devam ediyor. Reklamcılık bir deneme değil, gerçek bir kâr merkezi haline geliyor ve reklam destekli katmanın marj profili, daha geniş anlamda iş dünyası için şimdiden kazanç sağlıyor. Netflix şimdiye kadarki en çok beklenen sinema ve yayın programlarından biriyle 4. çeyreğe girerken, buradaki kurulum ilgi çekici görünüyor. Risk yönetimi Josh – Teknik ayarlara göre bireysel hisse senedi satın alırken olabilecek en sinir bozucu şeylerden biri, mükemmel bir grafiği bozan bir kazanç raporudur. Bu konuda yapabileceğimiz hiçbir şey yok, bu hayatın bir gerçeği. Özellikle Netflix'in kazanç raporları, oldukça destansı olumlu patlamalara ve aşağı yönlü felaketlere yol açtı. Bunu size şimdi söylüyorum, böylece rapordan iki hafta önce bir işlem için uzun kalmanın risklerini anlayabilirsiniz. Aşağıdaki grafikte bir yıllık fiyat grafiğini alıp 50 günü çıkarıyorum, böylece büyük resme odaklanabilirsiniz. Bu Nisan ayında Netflix, aşağıda görebileceğiniz gibi yükselen 200 günlük hareketli ortalamasını mükemmel bir şekilde aştı. Bu, güçlü bir yükseliş trendinin ders kitabı tanımıdır – alıcılar geldi ve tüm panik satıcılarını tam ihtiyaç duydukları seviyede ıslattılar: İşleri aşırı karmaşıklaştırmayalım – İsim Haziran sonundaki en yüksek seviyesine çıkana kadar hala bu konsolidasyon döneminde kilitliyiz. Güçlü bir kazanç raporu ve iyi bir rehberlik bu konuda yardımcı olabilir. Yapay zeka ticareti, teknoloji ve iletişim sektörü liderlik sıralamasında hakim konumdayken, NFLX sessizce zamanını bekliyor. Ben buranın altındaki 1.100 doları durak olarak kullanırdım ve piyasa bize bir sorun olabileceğini söylüyor. Riskiniz, hisse senedini bu seviyenin oldukça altına düşüren önemli bir aşağı yönlü sürprizdir, ancak kendimize karşı dürüst olalım; bu her ticaretteki risktir. Bunun olmaması durumunda, tanımlanmış katalizörün sadece birkaç gün içinde gelmesiyle buradaki risk-ödül kurulumunu seviyorum. AÇIKLAMALAR: (Hisse senedi Josh'a aittir.) CNBC Pro katılımcıları tarafından ifade edilen tüm görüşler yalnızca kendi görüşleridir ve CNBC, NBC UNIVERSAL, ana şirketleri veya bağlı kuruluşlarının görüşlerini yansıtmaz ve onlar tarafından daha önce televizyon, radyo, internet veya başka bir ortamda yayılmış olabilir. YUKARIDAKİ İÇERİK HÜKÜM VE KOŞULLARIMIZA VE GİZLİLİK POLİTİKAMIZA TABİDİR. BU İÇERİK YALNIZCA BİLGİ AMACIYLA SAĞLANMIŞTIR VE FİNANSAL, YATIRIM, VERGİ VEYA YASAL TAVSİYE VEYA HERHANGİ BİR KIYMET VEYA DİĞER FİNANSAL VARLIK SATIN ALMA TAVSİYESİ TEŞKİL ETMEZ. İÇERİK DOĞASI GENELDİR VE HİÇBİR BİREYİN BENZERSİZ KİŞİSEL DURUMUNU YANSITMAZ. YUKARIDAKİ İÇERİK BELİRLİ DURUMLARINIZA UYGUN OLMAYABİLİR. HERHANGİ BİR FİNANSAL KARAR VERMEDEN ÖNCE, KENDİ FİNANSAL VEYA YATIRIM DANIŞMANINIZDAN TAVSİYE ALMAYI KESİNLİKLE DÜŞÜNMELİSİNİZ. YATIRIM RİSK İÇERİR. BU YAZIDA YER ALAN ANALİZ ÖRNEKLERİ SADECE ÖRNEKTİR. İFADE EDİLEN GÖRÜŞLER VE GÖRÜŞLER KATKIDA BULUNANLARA AİTTİR VE RITHOLTZ WEALTH MANAGEMENT, LLC'NİN RESMİ POLİTİKASINI VEYA POZİSYONUNU GEREKLİ OLARAK YANSITMAZ. Josh Brown, RITHOLTZ WEALTH MANAGEMENT'IN CEO'SUDUR VE TARTIŞILAN MENKUL KIYMETLERDE BİR GÜVENLİK POZİSYONUNU SÜRDÜREBİLİR. ANALİZDE YAPILAN VARSAYIMLAR, AÇIKLAMAMIZIN SONUNA KADAR RITHOLTZ WEALTH MANAGEMENT, LLC'NİN POZİSYONUNU YANSITMAZ. Sorumluluk reddi beyanının tamamı için burayı tıklayın.
Netflix pazarın son hamlesini kaçırıyor. Josh Brown bunun yakında değişebileceğini düşünüyor
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın