BBVA Piyasa baskısına verilir ve Banco Sabadell'deki OPA fiyatında%10 iyileşme duyurdu. Yönetim kurulu tarafından kabul edilen bu kararla, operasyonun primi% -7,6'da olumsuz olmaktan Ocak ayından bu yana ilk kez pozitif araziye geri dönmek için gidiyor. Hepsi başarıyı garanti etmeye çalışmak amacıyla.
Yeni teklif, Banco Sabadell'in 4.8376 adet hissesi başına 1 BBVA'nın 1 yeni eyleminden oluşuyor ve böylece her Sabadell unvanını 3.39 Euro'da değer veriyor. Bask Bankası, “Teklifin mevcut eşdeğer değeri, 29 Nisan 2024'te birleşme görüşmelerinin varlığından önceki günden bu yana% 60 arttı ve tekliften o tarihe kadar 19.500 milyon avroya kadar 12.2 milyar avro,” diyor Bask Bankası.
Bu nedenle teklif, BBVA hisselerinde olur. Bileşeni, bugüne kadar olması gereken nakit olarak ortadan kaldırırlar ve bu, operasyonun lansmanından bu yana her iki kuruluşun ödediği temettülerden elde edilmiştir. Bu nakit bileşeni, OPA'larda ve hissedarlarda var olan bu kadar mali tarafsızlığın operasyona söylemek için vergilendirilmesine neden oldu. Eylemlerde bir işleme geri dönmek, Bask Bankası, Sabadell sahiplerinin artık OPA'ya gitmek için vergi ödemek zorunda kalmayacağını hatırlıyor.
«Bu gelişme ile Sabadell Bank hissedarlarının eline, tarihsel bir değerlendirme ve fiyat ve Birlik ile üretilen muazzam değere katılma fırsatı ile olağanüstü bir teklif koyduk. Bütün bunlar, borsaya gitmeleri koşuluyla, gelecekteki eylem için faydasında güçlü bir artış anlamına geliyor, ”diyor BBVA başkanı Carlos Torres Vila. Bu karar, Bask varlığının OPA'nın başlangıcından bu yana sürdürdüğü pozisyonda ciddi bir değişiklik.
BBVA her zaman yeterince çekici olduğu için operasyonun fiyatını iyileştirmeyecekleri konusunda ısrar etti. Ancak nihayet, piyasa tarafından tavsiyeleri üzerine OPA'nın maksimum baskı ikliminde başarısını garanti etmeye çalışmak için teklif vermeyi seçtiler. Ayrıca, Sabadell'in önemli hissedarları bile, danışman David Martínez gibi, operasyona gitmek için ekstra çaba sarf etmesini istemişti.
Şimdi piyasaya açıklığa kavuşturmak isteyen şey, şimdi, yaptıkları fiyatın son gelişimi olacak. Ve başlangıçta 30 gün içinde belirlenen kabul süresini genişletme niyetleri yoktur. “O Yönetim Kurulu Hem teklifin dikkate alınmasında yeni iyileştirmeler yapma ve kabul dönemini genişletme olasılığını bırakmayı kabul etti ”dedi. Bir basın açıklamasında belirtiyorlar. Bu açıklamaları, teorik olarak, başlangıçta belirleyen 30 günlük kabul süresi ile fiyat iyileştirmeleri yapabilmeleri, Kazanma pozisyonunun ortaya çıkması için tek olasılıkla, pozisyonu ortaya koyma olasılığını genişletmek istedi.
Kabul süresi, CNMV teklifin iyileştirilmesiyle broşüre ek olana kadar askıya alınmıştır. Tamam süpervizör, 30 güne ulaşana kadar kabul süresine devam edecektir. Benzer şekilde BBVA, “Banco Sabadell'in bu hissedarlarının bugün borsaya geleceği, teklifin yeni gelişmiş koşullarından da yararlanacağını” açıklığa kavuşturuyor.
Bunun ötesinde, hisse senetlerinde bile masaya daha fazla para koymak, operasyonun hesaplamaları üzerinde bir etkisi vardır. Sermaye üzerindeki etkisi operasyonun sonunda 21 negatif temel nokta olacak ve 2026'nın ilk çeyreğinde planlanan Sabadell'in İngiliz iştiraki satışı kapatıldığında, bu etki +40 temel puan haline gelecekti.
Bir yanıt yazın