Çarşamba günü Salesforce, beklenenden daha iyi ikinci çeyrek sonuçları bildirdi, ancak hisse senedi, yumuşak üçüncü çeyrek gelir rehberliği ve tam yıl görünümünde üst kısım eksikliği nedeniyle genişletilmiş işlemlerde satıldı. LSEG'ye göre, mali 2026 ikinci çeyreğindeki gelir, yıllık% 10 artışla 10,24 milyar dolara yükseldi. LSEG verileri, 31 Temmuz'da sona eren üç ayda hisse başına düzeltilmiş kazanç (EPS) toplam 2,91 $ oldu ve konsensüs tahmini 13 sent geçti. Geçen yıla göre, düzeltilmiş EPS%14 arttı. Hisse, saat sonrası işlemlerde% 5'ten fazla düştü ve şirketin Şubat ayında mali dördüncü çeyrek sonuçlarını bildirdiğinden, hissedarlar için zor bir esneme olanı genişletti. Yine de, hisse senedinin bu yıl işlem yaptığı en kötü seviye değil. Ağustos ortalarında yaklaşık 231 $ 'lık bir düşük seviyede kapandı. CRM YTD Mountain Salesforce'un yıllık hisse senedi performansı. Neredeyse her metrikte alt satır, Salesforce'un ikinci çeyrek sonuçları beklenenden daha iyiydi. İlk çeyreğin aksine, yazılım devinin “bulutlar” dediği en büyük üç uygulamasındaki satışlar beklenenden daha iyiydi. Bunlar satış bulutu, servis bulutu ve platformu ve diğer. Ayrıca şirketin işletme marjları-hem genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri (GAAP) temelinde hem de stok bazlı tazminat ve kıdem tazminatı gibi öğeler için ayarlanırken-fikir birliği tahminlerini aştı. Gelecekteki gelir boru hattı-kalan performans yükümlülüğü (RPO) ve mevcut kalan performans yükümlülüğü (CRPO)-ilk çeyreğe göre yavaşlatılan iki metrikte büyümenin her iki metrik de konsensüs tahminini aştığı ve çift haneli büyüme bölgesinde kaldığı doğru olsa da. Bu dikkat çekicidir, çünkü yatırımcılar üst düzey genişlemesinin sonunda bu seviyeye döndüğünü görmek istemektedir. Önemli yeni ürün aracısı ajanına gelince, yapay zeka destekli platformun üç çeyrek önce piyasaya sürülmesinden bu yana 12.500'den fazla anlaşmayı nasıl kapattığını ve bunların 6.000'sinden fazlasını nasıl ödendiğini sevdik. Çeyrekte büyük anlaşmaların bazıları Dell Technologies, FedEx, Marriot Bonvoy, Antropik, diğer kulüp adı Eaton, Williams-Sonoma ve Reddit idi. CEO Marc Benioff, Çarşamba gecesi Jim Cramer'e “Mad Money” hakkında “Her işletmenin ajan işletmesi haline gelmesine inanılmaz bir dönüşüm görüyoruz.” Neden BT Salesforce'a sahibiz, tüm endüstrilerdeki şirketler için önde gelen bir kurumsal yazılım aracıdır, çalışanların meslektaşlarıyla dahili ve müşterileriyle daha iyi iletişim kurmalarına yardımcı olur. Şirketin marj genişleme dengesi, daha hızlı üst düzey büyüme potansiyeli – yapay zeka benimsemesinin desteklenmesi – güçlü kazanç büyümesine yol açmalıdır. Rakipler: SAP, Microsoft, Hubspot En Son Buy: 5 Mart 2025 Başlatma: 15 Haziran 2018 Konferans görüşmesinde, Beniff bu çeyreğinin% 40'ının “bu çeyreğinin” Salesforce ile yatırımlarını genişleten mevcut müşterilerden geldiğini ve flywel'in gerçekten nasıl işe yaradığını gösteriyor. ” Şirketin, Ajan Gücü'nü içeren bir grup olan “Veri Bulutu ve AI” dan yıllık tekrarlanan geliri, çeyrekte yıldan yıla% 120 artışla 1.2 milyar dolara ulaştı. Mayıs ayı sonlarında Salesforce, 1 milyar dolardan fazla ARR açıkladı. Bu, Salesforce'un AI ürünlerinin güçlü bir şekilde benimsenmesinin bir işaretidir. Buna ek olarak, sermaye iadelerinde, şirket çeyrekte 2,2 milyar dolarlık hisse satın aldı. Çeyrek önce harcadığı 2,7 milyar dolar kadar olmayabilir, ancak şirket, kurulun da yetkisine 20 milyar dolarlık bir genişlemeyi onayladığını söyledi. Önemli olan, şirket 8 milyar dolarlık Informatica anlaşmasının kapanmasını beklerken geri almaların durmadığıdır. Şirket, anlaşmanın 2026 mali yılının dördüncü çeyreğinde veya 2027 mali yılının başlarında kapanmasını bekliyor. Sevdik. Sevmediğimiz şey, orta noktadaki üçüncü çeyrek gelir kılavuzunun konsensüs tahmininin biraz altında olmasıydı; Tam yıl sabit para geliri büyüme görünümü değişmedi; Ve yönetim, tam yıl GAAP işletme marjı rehberliğini düşürdü, ancak yönetim, kıdem tazminatı da dahil olmak üzere ek yeniden yapılandırma ücretlerinin dahil olduğunu söyledi. Yakın zamanda yayınlanan bir podcast röportajında Benioff, Salesforce'un müşteri destek ekibinin rollerini üstlenen AI ajanları sayesinde 4.000 rolle azaltıldığını söyledi. Tam yıl GAAP dışı ayarlanmış marj görünümünün biraz daha yüksek ayarlandığını belirtmeliyiz. Benioff ile yaptığı röportajda Jim, CEO'ya şirketin beklentilere karşı rehberliği hakkında sorular sordu. Benioff, görünümü kısmen şöyle savundu: “Belki de çok muhafazakar oluyorum. Sanırım uygun şekilde muhafazakar oluyorum, ama her zaman 26 yıldır böyle oldum.” Gerçekten de, buradaki sonuçların bu kadar kötü olduğunu düşünmüyoruz, özellikle bu yıl yaklaşık% 23 düşen bir hisse senedi bağlamında, mesai sonrası slaytında faktörlerden önce. Ancak hisse senedinin tarihsel piyasa atma yollarına geri dönmesi için anahtar, gelir artışının yıldan yıla en az% 10'a geri dönmesi ve hem GAAP hem de GAAP olmayan bir temelde işletme marjlarının daha yüksek trend olmasıdır. Yine de AgentForce'un katkısının üst düzey performansı artırma potansiyeline sahip olduğunu düşünüyoruz ve devam eden maliyet disiplini zaman içinde marjlara yardımcı olmalı. Bununla birlikte, buradaki sonuçlar, hizmet olarak geleneksel koltuk tabanlı yazılım iş modelinin zirveye ulaştığına ve AI'daki ilerlemelerle bozulan ayıları susturmak için yeterli değildir. Beklemeye devam etmek hayal kırıklığı yaratıyor, ancak bu küçük pozisyonda gemiye atlamaya hazır değiliz, hisse senedi ticareti ile şirket çevresindeki algıyı olumlu bir şekilde değiştirebilecek, şirketin Ekim ayı ortasında yıllık San Francisco merkezli Dreamforce konferansı. Bu, geçen sonbaharda büyük bir katalizör olduğunu kanıtladı ve hisse senedinin Aralık ayı başlarında zirveye çıkmadan önce rekor seviyelere geri dönmesine yardımcı oldu. O zamana kadar, Salesforce'un büyüme yörüngesi etrafındaki pazardaki şüphecilikle ilgili devam eden fiyattan çoklu sıkıştırmayı hesaba katmak için fiyat hedefimizi 350 $ 'dan 300 $' a düşürürken, bekletme eşdeğer 2 derecemizi tekrarlıyoruz. Rehberlik belirtildiği gibi, FactSet tarafından derlenen tahminlere göre Salesforce'un üçüncü çeyrek görünümü beklenenden biraz daha kötü oldu. İşte üçüncü çeyrek rehberliğine daha yakından bir bakış: 10.24 milyar dolar ile 10.29 milyar dolar aralığında gelir. 10.265 milyar dolarlık bu orta nokta, 10.29 milyar dolarlık fikir birliğine karşı bir özledim. GAAP, 1.60 $ ile 1.62 $ aralığında hisse başına kazanç, bu da 1.81 $ 'lık fikir birliği tahmininin çok altında. EPS, 2.85 $ tahmine uygun olarak 2.84 $ ila 2.86 $ aralığında ayarlanmış. Mevcut kalan performans yükümlülüğü (CRPO) büyümesi% 10'un biraz üzerinde veya sabit para birimi bazında% 9. FactSet konsensüsü yaklaşık% 10 CRPO büyümesi çağrısında bulundu, bu yüzden bunu sırayla biraz yukarı doğru çağıracağız. Salesforce tam yıl boyunca tam yıl gelir görünümünün düşük ucunu sürükledi ve şimdi Ocak ayında sona eren 12 ayda 41,1 milyar dolar ila 41.3 milyar dolar bekliyor. Bu, yıllık bazda% 8,5 ila% 9,5 büyüme anlamına gelir. Bununla birlikte, güncelleme çoğunlukla para odaklı görünüyor, Salesforce yıllık% 8 büyümesini sabit para birimi rehberliğinde değiştiriyor. Başka yerlerde, şirketin GAAP Operasyon Marjı Kılavuzunu% 21.6'dan% 21.2'ye düşürdüğünü ve yeniden yapılandırma yüklerindeki bir artışı yansıtan görmek hayal kırıklığı yarattı, düzeltilmiş işletme marjı görünümü% 34'ten% 34.1'e yükseltildi. Marj tahminindeki değişiklikler, Salesforce'un GAAP EPS görünümünü yıl için düşürmesine neden oldu, ancak GAAP dışı görünümünü yıl için artırdı. Yeni ayarlanmış kılavuz, 11,35 $ 'lık bir orta noktada fikir birliğinden biraz daha iyi olan 11.33 $' a yükseldi. Şirket ayrıca% 10'dan% 11'e yükselen işletme nakit akışı büyüme rehberini% 12 ila% 13'e çıkardı ve serbest nakit akışı rehberini de% 12 ila% 13'e yükseltti. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun CRM'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Salesforce'un yumuşak rehberliği şüphecilere daha fazla yakıt verir. İşte bu yüzden takılıyoruz
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın