TJX şirketleri Çarşamba günü, beklenenden daha iyi üç aylık sonuç bildirdi ve rekorunun yakınında kazançlara yakın bir hisse senedinin doğasında var olan yüksek çubuk üzerinde ilerledi. LSEG'ye göre, 2 Ağustos'ta sona eren üç aydaki gelir, yıllık% 7 artışla 14,4 milyar dolara yükseldi ve LSEG'ye göre 14.1 milyar dolarlık fikir birliği tahminini aştı. LSEG verileri, hisse başına kazançların (EPS) 1.10 $ 'dan 1.01 $' lık beklentileri geçtiğini gösterdi. FactSet'e göre, aynı mağaza satışları da% 4'lük beklentilerin önüne geçti, caddenin aradığı% 3,3'ten daha iyi. Management'in tam yıl görünümünde güçlü sürüm ve artış sonucunda TJX, Çarşamba günü S&P 500'deki piyasa için aşağı bir günde en iyi performans gösteren hisse senetlerinden biridir. Daha da iyisi, TJX hisseleri yeni bir rekor kapanma yolunda ilerliyor. TJX YTD Mountain TJX Şirketlerinin Yıldan Teslim Performansı. Sonuç olarak TJX şirketlerinden çok daha fazlasını isteyemeyiz. TJ Maxx, Marshalls ve HomeGoods'un ana şirketi, dört ameliyat segmentindeki güç sayesinde üst ve alt satırlarda beklentileri aşan sonuçlar verdi: ABD TJX Kanada TJX uluslararası ABD'deki TJ Maxx, Marshalls ve açık hava odaklı Sierra zincirlerine ev sahipliği yaptı. Dört işletim biriminin hepsi gelir artışında sıralı bir ivme gördü. Ayrıca, TJX International hariç tümü, aynı mağaza satışlarında çeyrekte çeyrek bir pikap gördü, bu da kilit bir perakende sektörü metriği. TJX International'ın karşılaştırılabilir satışları sabit kaldı. Tüm şirkette, aynı mağaza satışları beklenenden daha iyi oldu ve her bölümde müşteri işlemleri arttı. Kârlılık da güçlüydü. Mal marjı, tarifelerin etkisine rağmen önceki yıla karşı düz bir şekilde gelmeyi başardığı için brüt marj performansı beklentileri aştı. Bu arada, TJX'in satış yüzdesi olarak satış, genel ve idari giderler, bir önceki yıla göre azaldı. Toplam SG&A maliyetleri analistlerin tahmin ettiğinden biraz daha yüksek olsa da, burada endişe kaynağı yok. Her şeyden önce, TJX tam yıl görünümünü caddenin aradığının üzerinde bir seviyeye yükseltti. Devam eden mali üçüncü çeyrek görünümü için görünüm beklentilerin biraz düşüktü, ancak yönetim sadece daha sonra aşırı teslim edilmek üzere yetersiz olanı kötü şöhretli. Gerçekten de, TJX şimdi 10 düz çeyrek için kendi üç aylık kazanç rehberliğinin üst ucunu aştı. TJX Şirketleri Neden Sahip Olduğumuz Şirketler: TJ Maxx, Marshalls ve HomeGoods'un sahibi mevcut ekonomik ortam için çok uygundur ve enflasyon aşınmış müşterilere zorlayıcı fiyatlar ve “hazine avı” şahsen alışveriş deneyimi sunmaktadır. Tarifelere yanıt vermek, mallarının çoğunu doğrudan ithal eden perakendecilerden daha uygundur. Rakipler: Ross Stores ve Burlington Stores Son Satın Alma: 21 Temmuz 2025 Başlatma: 24 Ağustos 2022 Günün sonunda hikaye bir anahtar faktöre gelir: değer. Enflasyon hala Federal Rezerv'in% 2 hedefinin üzerindedir ve tarifeler belirli harcama kategorileri üzerinde yukarı doğru baskı yapmaktadır ve bu da isteğe bağlı gelirlere dönüşmektedir. Bu kurulumun dengelemesi, işsizliğin düşük kalmasıdır. Sonuç olarak, tüketiciler harcamaları hep birlikte kesmek istemiyorlar. Sadece yüksek kaliteli ürünler ve mükemmel fiyatlar satın alarak her doları mümkün olduğunca germek istiyorlar-başka bir deyişle, değeri en üst düzeye çıkarıyorlar. Giyim, ayakkabı veya ev mobilyalarında olsun, TJX, müşterilerin mağazalarına geri dönmesini sağlayan bir “hazine avı” deneyiminde güçlü bir değer sağlar. Bu başarılı tarifin önemli bir bileşeni, belki de şaşırtıcı bir şekilde, envanterdir. Ve kazanç çağrısında, CEO Ernie Herrman, malların mevcudiyetinin “olağanüstü olmaya devam edeceğini” açıkça ortaya koydu ve ona TJX'in raflarını ve raflarını sonbahar ve tatil sezonunda taze, arzu edilen ürünlerle dolu tutacağına dair güven verdi. Bu yüzden ikinci çeyrek çok güçlüydü ve yılın arka yarısının okula dönüş satış sezonundan üçüncü çeyrek faydaları ve tatil sezonundan dördüncü çeyrek avantajları olarak da güçlü olacağına inanıyoruz. Herrman ayrıca TJX'in tarife ortamında gezinme yeteneği hakkında çok az şüphe bıraktı. Çağrıda yönetim, tarifelerin etkisini azaltma kenarının, malların yaklaşık% 90'ının üçüncü taraflardan geldiğini, yani doğrudan ithal edilmediklerini açıkladı. Sonuç olarak, TJX, tarifeler nedeniyle iyiliğin başlangıç maliyetinin ne kadar arttığı ve alışveriş yapanları için gerçekten değer olduğuna dair daha az endişe duyabilir. Belirli bir kategori, uzun süredir iyi bir değer olmadığı noktasına kadar tarif ediliyorsa, yönetim TJX'in tekliflerinin genişliğinin bu kategoriyi küçümseyebilecekleri ve tüketiciye hala güçlü bir değer sağlayan kategorilere daha güçlü bir şekilde yaslanabilecekleri anlamına geldiğini söyledi. Bunları bir araya getirerek, satın alma eşdeğer 1 derecemizi tekrarlıyoruz ve TJX'in hisselerindeki fiyat hedefimizi 145 $ 'dan 150 $' a yükseltiyoruz. Üç Aylık Yorum Yukarıdaki grafikte görebileceğimiz gibi, bu, tüm bölümler beklenenden daha iyi performans gösteren bir genel atıştı. Aynı mağaza satış sonuçları da Marmaxx (% 2'den% 3'e), homegoods (% 4'ten% 5'e) ve TJX Kanada'da (% 5'ten% 9'a) sıralı olarak hızlandı. TJX International'da aynı mağaza satışları geçen çeyrekte gördüğümüz% 5 oranında. Bağlam için, TJX aynı mağaza satışlarını en az iki ardışık mali yıldır faaliyette olan yerler veya e-ticaret siteleri olarak tanımlar. TJX'in satış maliyeti beklenenden daha yüksekti – ancak bu değil, çünkü grafik gösterdiği gibi, brüt marjları tahminlerin üzerindeydi. En çok önemsediğimiz şey budur ve bize daha yüksek satış maliyetinin, TJX'in, şirketin harcamalarını zayıf bir şekilde yönetmesinden ziyade, caddenin beklenenden daha fazla şey satmasıyla ilgili olduğu konusunda güven verir. Aynı şey, beklenenden biraz daha yüksek SG & A giderleri için de söylenebilir, satışların yüzdesi olarak verilen bir önceki yıla göre 30 baz puan düştü. TJX'in Mali 2026 üçüncü çeyreği için rehberlik, şirketin teslim etmeyi beklediği şey (LSEG'den gelen satışlar ve kazançlar hariç, tüm tahminler FactSet'ten geliyor): Üçüncü çeyrek için satışların, orta noktada 14.72 milyar dolarlık beklentilerden önce 14,7 ila 14,8 milyar dolar arasında olması bekleniyor. Aynı mağaza satışları% 2 ila% 3 büyüme aralığında,% 2.5 orta noktada% 2.9 artış için fikir birliği projeksiyonunun altında. % 12 ila% 12,1 aralığında vergi öncesi kar marjı, bir önceki yıla göre% 12.2'den hafif bir düşüş ve% 12,5 analistin aradığı% 12,5'lik bir düşüş. Hisse başına kazanç (EPS), hisse başına 1.22 $ 'lık konsensüs Tahmini ile karşılaştırıldığında 1.17 $ ile 1.19 $ aralığında. Belirtildiği gibi, TJX ayrıca bir görünüm sağladığı tüm metrikler arasında tam yıl rehberliğini artırdı. Aşağıdaki gibidir: Tam yıl için satışların, 58,1 $ ila 58.6 milyar $ aralığından ve 59.18 milyar $ 'lık beklentilerden önce 59.3 ila 59.6 milyar $ arasında olması bekleniyor. Aynı mağaza satışlarının artık% 3 artması ve daha önce sağlanan% 2 ila% 3'lük aralığın olması bekleniyor. Bu aynı zamanda caddenin beklediği% 2,9'un üzerinde bir kene. Önceden% 11.4 ila% 11,5 aralığında, daha önce sağlanan% 11,3'ten% 11,4 aralığında ve% 11,4'ün önünde sokak orta noktada arıyordu. EPS, 4,52 $ ile 4.57 $ aralığında, önceki 4.34 $ ila 4.43 $ aralığında ve hisse başına 4.50 $ 'dan daha iyi. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun TJX'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
Etkileyici bir Beat and Raise Mahallesi'nden sonra TJX'te fiyat hedefimizi artırıyoruz
yazarı:
Etiketler:
Bir yanıt yazın