Başkan Donald Trump'ın 401 (k) s gibi tanımlanmış katkı emeklilik planlarında özel sermaye ve diğer özel piyasa yatırımlarının daha fazla kullanılmasını teşvik eden bir yürütme emri vermesi bekleniyor. Sipariş değişiklikleri zorunlu kılmakla birlikte, mevcut düzenlemeler kapsamında zaten izin verilen bu yatırımların daha geniş bir şekilde benimsenmesini amaçlamaktadır. Gelecekteki bu yürütme emri, emeklilik planlarında kripto para birimi gibi alternatif varlıklara kapı açan son İş Dairesi rehberliği izlemektedir. Beklenti, özel sermayenin yakında 12.2 trilyon dolar tanımlı katkı piyasasında daha büyük bir rol oynayabileceğidir.
En büyük endişe likidite. Özel sermaye yatırımları kolayca satılamaz, bu da zorluk çekilmelerini veya emeklilik gelir stratejilerini zorlaştırabilir. Ayrıca, bu yatırımlarla ilişkili daha yüksek ücretler, işverenleri Çalışan Emekli Gelir Güvenliği Yasası (ERISA) kapsamındaki yasal zorluklara maruz bırakabilir. 401 (k) planlarının inançları, yasal yükümlülüklerini yerine getirmek için şeffaflık, makul ücretler ve likidite sağlamalıdır. Plan sponsorlarının likidite riski, piyasa riski, operasyonel risk, yüksek ücretler ve değerleme riski gibi bu tür yatırımları sunmadan önce dikkate alması gereken çeşitli risk değerlendirmeleri vardır.
Önemli bir fayda daha yüksek getiridir. Özel sermaye yatırımları tarihsel olarak kamu piyasalarından daha iyi performans göstermiştir. Ayrıca portföyde geleneksel hisse senetlerinin ve sabit gelirli menkul kıymetlerin ötesinde çeşitlendirme sağlar. Ayrıca, kamu piyasalarında bulunmayan şirketlere benzersiz yatırım fırsatlarına erişim sağlayabilir.
Plan sponsorları, katılımcıların bu yeni yatırım seçeneğinin niteliğini ve potansiyel riskleri ve faydalarını anlamalarını sağlamalıdır. Katılımcıların bu yatırımların 401K portföyü üzerindeki etkisini anlamalarını sağlamak için eğitim oturumları yapılmalıdır. Plan sponsorları ayrıca, bu tür yatırımlar için gerekli olan gözetim seviyesini sağlamak için kuruluş içinde yeterli bilgi ve beceri set olmasını sağlamalıdır. Endüstri endişelerine rağmen, bazı yatırım yönetimi firmaları ilerliyor. Empower yakın zamanda 401 (k) planlarında özel yatırımlar sunacağını ve Blue Owl Capital ve Voya Financial benzer ürünler geliştireceğini duyurdu. BlackRock'a göre, özel varlıklar eklemek yıllık getirileri 50 baz puan artırabilir ve emeklilik tasarruflarını 40 yıl boyunca% 15 artırabilir.
Nihayetinde, plan sponsorları potansiyel faydaları güvene dayalı risklere karşı tartmalıdır.
Bize Ulaşın
Bu konu hakkında daha fazla bilgi için Withum'un Çalışan Fayda Planı Hizmetleri ekibinin bir üyesine başvurun.
Hadi sohbet edelim
Cumhurbaşkanı Trump'ın 401 (k) planlarında özel sermayeyi teşvik etmesi bekleniyordu.
Bir yanıt yazın