Trump Tarifeleri ve Çin İhracat Korumaları Bulut Bulutu Büyük Çip Stokları

Belirsizlik – Bu, ABD tarifesi politikası ve Çin'de yer alan ihracat kısıtlamalarının bir sonucu olarak ürünlerine olan talep konusunda belirsiz olan dünyanın en büyük yarı iletken firmaları için kazanç mevsimi sırasında temaydı.

ABD Başkanı Donald Trump'ın “karşılıklı” tarifeleri kısa bir süre sonra duraklatılmasına rağmen Nisan ayında yürürlüğe girdi. Beyaz Saray ayrıca akıllı telefonlar ve cips gibi bazı teknoloji ürünlerini de muaf tuttu. Ancak ABD, yeni görevlere girebilecek yarı iletken teknolojisinin ithalatını araştırıyor.

Bu arada, Washington geçen ay daha fazla yarı iletken ürün ekledi Nvidia Ve AMD Biden dönemi kaldırımlarına dayanarak Çin'e ihracat için kısıtlanan öğelerin bir listesine.

Değişen tarife ve Çin politikası, dünyanın en büyük çip şirketlerindeki yöneticiler arasında zaten işleri üzerinde görünür etkileri olan şaşkınlığa neden oldu.

Salı günü AMD, ilk çeyrek için kazanç tahminlerine rağmen, AI CHIP ihracatının Çin'e kaldırılması sonucunda mali yılının sonunda 1,5 milyar dolar kayıp gelir beklediğini söyledi.

Süper Mikro Salı günü tarife ve makroekonomik belirsizliğe atıfta bulunarak hayal kırıklığı yaratan rehberlik yayınlandı. Şirket, “görünürlük” daha netleşene kadar 2026 mali yılı için rehberlik sağlamayacağını söyledi. Hisse senedi öncesi ticarette% 4 düştü.

Ve Marvell Salı günü yaptığı açıklamada, daha önce planlanan yatırımcı gününü 10 Haziran'dan “2026 takviminde gelecek tarihine” ertelediğini söyledi. Firmanın hisseleri öncesi ticarette% 4,4 düştü.

Marvell CEO'su Matt Murphy yaptığı açıklamada, “Mevcut belirsiz makroekonomik ortam göz önüne alındığında yatırımcı günümüzü ertelemeye karar verdik.” Dedi.

Yarıiletken stokları, artan makroekonomik belirsizlik ve ABD'den gelen ticaret politikaları arasında bu yıl baskı altında. Microsoft Ve Amazon Veri merkezleri oluşturmak için milyarlarca dolar taahhüt etmeye devam edin.

. Vaneck Semiconductor ETFbir çip stok sepeti, bu yıl yaklaşık% 12 düştü.

Ve sadece ısıyı hisseden ABD şirketleri değil. Samsung geçen ay, tarife politikası değişiklikleri ve makroekonomik belirsizlik nedeniyle “talebin volatiltiy'in oldukça yüksek olması bekleniyor” dedi.

Bir Samsung yöneticisi kazanç çağrısında, “Büyük ülkeler arasındaki politikalardaki ve jeopolitik gerilimlerdeki hızlı değişiklikler nedeniyle, tarifelerin ve karşı önlemlerin iş etkisini doğru bir şekilde tahmin etmek zor.” Dedi.

“Önümüzde çok fazla belirsizlik var.”

Samsung, dünyanın en büyük hafıza yonga üreticilerinden biridir.

Quilter Cheviot küresel teknoloji analisti Ben Barringer, CNBC'ye e -posta ile verdiği demeçte, “Yarı iletken sektörü, talep sinyalleri ve jeopolitik rüzgarların karmaşık bir karışımı ile boğuşuyor.” Dedi.

Barringer, Marvell'in yatırımcı gününü erteleme kararının “netliğin yetersiz olduğu bir zamanda bir belirsizlik katmanı eklediğini” söyledi.

Barringer, “Makro belirsizlik ve ihracat kısıtlamaları hala büyük bir şekilde ortaya çıktığında, yonga üreticilerinin önündeki yol, altta yatan talep belirli alanlarda dursa bile, inişli çıkışlı kalıyor.”

ABD yonga endüstrisi, Çin'e karşı teknolojiye liderlik ettiğini ve orada daha fazla ürün satmasına izin verilmesi gerektiğini göstermeye çalıştı.

NVIDIA CEO'su Jensen Huang Salı günü CNBC'ye Çin'in iki ila üç yıl içinde 50 milyar dolarlık bir yapay zeka piyasası olacağını söyledi.

Huang, “Bunu bir Amerikan şirketi olarak ele alamamak muazzam bir kayıp olurdu. Gelirleri geri getirecek, vergileri geri getirecek, ABD'de burada çok fazla iş yaratacak.” Dedi.

Son birkaç yıldır, hem Biden hem de Trump yönetimindeki Washington, Çin'in AI ve yarı iletkenler gibi alanlarda Amerikan teknolojisine erişimini kısıtlamak için ihracat kısıtlamalarını kullanmaya çalıştı. Bu, Çinli firmaların Huawei gibi şirketlerle NVIDIA'nın beğenisine uygun rakip ürünler yaratmak isteyen şirketlerle ev yapımı teknolojiye odaklanmasına neden oldu.

Deepseek ve Alibaba ayrıca yüksek performanslı AI modelleri başlatabildi.

Nvidia'dan Huang şu anda AI'da rekabet olduğunu, ancak Amerikalı firmaların Çin ile rekabet edebilmeleri gerektiğini söyledi.

Huang, “Amerika Birleşik Devletleri, o yarışta tek ülke olmadığımızı, rakiplerimiz olduğumuzu kabul etmek zorunda. Kendine güvenen insanlarız, kendimizden emin şirketlerimiz var, bir yarıştan korkmuyoruz. Bir yarış için sabırsızlanıyoruz. Sadece yarışmamıza izin ver,” dedi Huang.

“Ve sanırım şimdi Amerika Birleşik Devletleri'nin pedalın metale koymamız gerektiğini fark etmesi gereken zaman … Sadece bunun için gitmemiz gerekiyor. Beklemek, hakkında konuşmak, insanları geri tutmaya çalışmak mutlaka en iyi hamle değil. En iyi hamle Amerikan yapmasına izin veriyor, onu peşinden götürelim ve kazanalım.”