60-40 stok bağı portföyü öldü, çünkü çok daha uzun yaşıyoruz

Klasik 60-40 piyasa portföyü-% 60 hisse senedi ve% 40 tahvillerde-son yıllarda ciddi bir inceleme altında kaldı ve tahvil piyasasında büyük değişiklikler uzun vadeli emeklilik gelir planlamasına geleneksel yaklaşımla ilgili temel sorulara yol açtı. Ancak, yaşlandıkça finansal güvenlik hedefi olan yatırımcılar için, bu yılki borsa oynaklığı, kavrama başka bir göz atmaya gönderdi. Edelman finans motorlarının eski başkanı Ric Edelman, bu bir hata, diyor.

Edelman, 60-40 portföyünü öldüren tahvil piyasası olmadığını söyledi. Aksine, biz insanlar. Ve bu yılki piyasa oynaklığı, yatırımcıları uzun vadeli bir düzeltme olarak konsepte geri göndermemelidir.

Ortalama ömür arttıkça ve önümüzdeki yıllarda sağlık ve bilimdeki atılımların da artması bekleniyor, Edelman 60-40 portföyünün yatırımcılara daha uzun bir yaşam için yeterli para sağlayamayacağını söylüyor.

“Uzun ömür yüzünden öldü,” dedi Edelman bu haftanın “ETF Edge” ü.

CNBC'den Bob Pisani'ye verdiği demeçte, “Bir tür olarak her zamankinden daha uzun yaşıyoruz. İnsanlık tarihinin hiçbir yerinde insanlar bu kadar uzun yaşamıyor.” “Finansal planlama modelinizi 100'e yaşadığınızı varsayarak çalıştırın” dedi. “Oranlar iyi, paranız tükenecek.”

Her şey, uzun vadeli yatırımcıların borsaya her zamankinden daha fazla para yatırılması gerektiği anlamına geliyor. Edelman, hisse senetlerinin% 70 ila% 80'i, tasarruflarından daha fazla risk almak istemeyen birçok yatırımcı için makul olduğunu söylüyor.

“80 yaşında ölürsen, bu bir sorun değil” dedi. “Ama 90 ya da 100 ya da 110 yaşındaysın, bu bir sorun.”

Süper Eger ERA için Finansal Numaralar

Milken Enstitüsü'ne göre, Dünya Sağlık Örgütü'ne göre, Dünya Sağlık Örgütü'ne göre, 65 yaş ve üstü Amerikalıların sayısının 2060 yılına kadar 95 milyona ulaşması öngörülüyor.

Fidelity Investments'a göre, 2024'te 65 yaşında ortalama emekli bir çiftin, emeklilikteki sağlık giderlerini karşılamak için 315.000 $ 'a (vergi sonrası) kadar ihtiyacı olabilir. Federal Rezerv verilerine göre, yaşlı Amerikalılar arasında, emeklilik hesaplarında tutulan tutarlar daha uzun bir yaşamla ilişkili genel maliyetler için çok düşüktür.

Edelman en çok, nörobilimden biyoinformatiklere, 3D baskı, robotik ve AI'ya kadar teknoloji ve biyoteknikteki atılımlar nedeniyle, sadece 65 yaşın ötesinde değil, 100 ve ötesinde yaşayan insanların etkileri üzerine odaklanmıştır.

Bu görüş evrensel değildir ve bazı araştırmalar büyük atılımları engellemenin, uzun ömürlü kazanımların ABD vatandaşları için önümüzdeki yıllarda seviyelendirileceğini göstermektedir.

Ancak Edelman, sağlık teknolojisi ve yatırımcılar için ne anlama geldiğine dair görünüm konusunda boğa. “Önümüzdeki 30 yıl boyunca, insanlar rutin olarak 100 yaşına ve ötesine geçecekler” dedi.

Alzheimer ve daha uzun yaşamanın maliyeti

Alzheimer ile mücadele bir örnektir. Edelman ve karısı onlarca yıldır çabaya katıldılar ve yakında Alzheimer'ın geleceğinizde ise,% 90-95 doğrulukla semptomlardan on yıl önce söyleyebilecek bir kan testi başlatmayı planlayan bir teşhis şirketi satın aldılar.

Edelman, testi “önümüzdeki birkaç ay içinde” pazara sunmayı umuyor ve şirketin, testin araştırılmasıyla keşfedilen diğer nörolojik hastalıklara, örneğin Parkinson'un ve kanserde de potansiyele sahip olduğunu da sözlerine ekledi.

Bu korkutucu görünse de – ve 10 yıl önce Edelman muhtemelen bu testin sonucunu bilmek istemediğinizi söyledi çünkü bilgi ile yapabileceğiniz hiçbir şey yoktu – çok şey değişti.

“10 yıl önce bilmek istemediğimi söylerdim,” diye itiraf etti, ancak şimdi temel yaşam tarzı değişikliklerinin diyetten strese, uyku ve egzersize kadar semptomları geciktirmeye ve azaltmaya yardımcı olabileceğini bildiğimizi de sözlerine ekledi. “Kalbiniz için yaptığımız her şey beyniniz için geçerlidir” dedi. Duruşmalar gibi basit teknoloji bile beyin üzerindeki stresi azaltmaya yardımcı olur ve Alzheimer'ı da geciktirebilir.

Alzheimer'ın maliyeti çok büyük. Ortalama olarak, Alzheimer'ın ortalama 12 yılını tanıdan ölüme kadar teşhis eden ve 7/24 bakıma ihtiyaç duyanlar. Edelman, “Milyonlarca Amerikalı aileyi iflas ediyor,” dedi.

Uzun vadeli gelir için tahvil merdiveni

Tahvil piyasasında uzun ömürlülükle ilgili en büyük sorunla başa çıkmak için bir seçenek var: parasız kalma korkusu. Buna Bond merdiveni denir ve son zamanlarda bir ETF formatında tanıtıldı.

Edelman, tahvil merdiveni ETF'lerinin, ömür boyu garantili gelir sağladıkları için artan yaşam beklentisi konusu için iyi seçenekler olduğunu söylüyor. Bu ETF'ler, ABD Hazineleri satın almaktan ve ultra kısa tahvillerden 30 yıla kadar olan çok çeşitli olgunluk programlarında faiz ödemekten ve bireysel tahviller olgunlaştıkça tahvil merdiveninden yatırımcılara sermaye iade etmekten gelir elde eder.

Lifex2035 Dönem Gelir ETF (LDDR) ve tamamlayıcı portföyleri, zaman içinde diğer yıllara kadar zamanlanmıştır, konsepti ETF dünyasına getirmede yenilikçi olarak kabul edilir.

Edelman, “Bu inanılmaz derecede sıkıcı bir ETF. Bize hazineler satın alıyor. Dönem. Hikayenin sonu,” dedi Edelman.

Ancak, bu tahvil merdivenin eşdeğerini bir yatırımcı olarak kendi başınıza yaratmak için 30 günden 10 yıla kadar 120 hazine tahvil satın almanız gerektiğini de sözlerine ekledi. “Ne sıkıntı!” Dedi Edelman. “Bu ETF bunu 25 baz puan için sizin için yapıyor.”

Bu ETF'ler ayrıca yatırımcılara vergi avantajı sunar. 10 yıllık tahvil merdiveni ETF'yi örnek olarak kullanarak, yatırımcılar 100.000 dolarlık bir yatırımdan ayda 900 dolar alır ve vergilendirilebilen tahvil faiz ödemesinden sadece 400 dolardır. “Geri kalanı değil,” dedi Edelman, sermayenin yatırımcılara geri döndüğüne atıfta bulunarak, ETF'nin her zaman olgunlaştıkça sattığı hazinelerin değerinden.

“Ne kadar süredir yaşarsanız yaşayın, dünyadaki en güvenli yatırımdan aylık istikrarlı geliri elde edersiniz” dedi ve yatırımcıların stratejinin vergi verimliliği yönü göz önüne alındığında bu ETF'leri vergilendirilebilir bir hesapta kullanmaları gerektiğini de sözlerine ekledi. Edelman, “Bu yenilikçi bir fikir ve bence yakalanacak.”

Sonunda, insan ömrü yatırımcılar için iyi bir haber-kötü haber durumudur. Çok azı daha uzun yaşamaya karşı çıkacaktı, ancak hepimizin daha iyi yaşaması, daha az finansal stresle, yaşayabileceğimiz zaman, alabileceğimiz baskıya neden oluyor. Ve Edelman bunun birçokları için çok daha yaşlı olacağına inanıyor.

“Oranlar 95 yaşındayken gerçekten iyi, bugün olduğundan daha sağlıklı olacaksınız,” dedi Edelman, bu hafta 35 yıllık bir koşudan sonra açıklanan Pisani'ye CNBC'de üst düzey pazar muhabiri olarak günlük görevinden emekli oldu.

Feragatname