Bristol Myers Squibb'in kazançları Beat and Rosy Outlook Perşembe günü hisse senedi için devam eden sorunları çözmedi. Ama şimdilik yeterliydi. LSEG'ye göre, 31 Mart'ta sona eren ilk çeyrekte gelir,% 6 oranında düştü, ancak 10.7 milyar dolarlık tahminleri aştı. 1.80 $ 'lık hisse başına düzeltilmiş kazanç 1.49 $' lık beklentileri yendi. Geçen yılın ilk çeyreğinde şirket bir kayıp bildirdi. BMY YTD Mountain Bristol Myers'ın yıllık hisse senedi performansı. Çoğunlukla Perşembe günü her biri 48 doların üzerinde olsa da, Bristol Myers hisseleri Nisan ayında tarife belirsizliği ve boru hattında hayal kırıklığı yaratan bazı haberler konusunda yaklaşık% 20 kaybetti. Fiyat hedefimizi 70 $ 'dan 60 $' a düşürürken, yaklaşık 62 $ 'lık kar elde ettiğimiz Mart ayında kurulmuş olan 2 puanımızı tutuyoruz. Bottom Line Bristol Myers, bazı eski ilaçları için genel bir rekabette yaklaşarak güç verebileceğini kanıtlamak için daha sert bir yola sahiptir. Ve bu haftanın yeni şizofreni tedavisi için başarısız denemesi Cobenfy neden. Alzheimer hastalığı psikozu gibi ilacın yeni kullanımları için her iki hasta alımı hem de gelecekteki klinik araştırma okumaları için hem hasta alımı için Cobenfy’nin yürütülmesi için çıtayı yükseltir. Bristol Myers'ın Perşembe günü ilk çeyrek sonuçları, satışlar, kazançlar ve brüt marjların tüm beklentileri olduğu için yüzlerinde sağlamdı. Ancak rakamların daha derine inmek, şirketin eski ilaçlarından ikisinde (kan inceltici eliquis ve kan kanseri terapisi Revlimid), üst düzey satış ritminin iyi bir kısmını körükleyen güçtü. Bu, çeyreğe bastırılmış piyasa tepkisini açıklamaya yardımcı olur ve benzer bir dinamik, Bristol Myers'ın tam yıl satış ve kazanç rehberliği ile birlikte oynar. Daha zayıf revlimid sayılarının en son bildirildiğinde hisse senedine zarar vermesi sinir bozucu mu ve şimdi ilacın beklenenden daha iyi sonuçları omuz silkiyor mu? Evet. Ancak hayal kırıklığı yaratan Cobenfy duruşması – kalp ilacı Camzyos'un kullanımını genişletmek için, tarife belirsizliklerinin hiçbir şeyi söylemesi için hiçbir şey söylememek için yakın zamanda başarısız bir çalışmanın üstünde – anlaşılır bir şekilde daha az affedici bir zemin yarattı. Bristol Myers Squibb Neden Sahip Oluyoruz: Şirketin Yeni Şizofreni Tedavisi Cobenfy, ilk inning'lerde kalmasına rağmen büyük satış potansiyeline sahiptir. Bristol Myers, önümüzdeki yıllarda patentten çıkacak olan kan-kıta önleme ilaç eliquis ve akciğer kanser tedavisi opdivo gibi önemli ürünlere sahiptir. Bununla birlikte, Cobenfy dahil olmak üzere büyüme ilaçları portföyünün bu patent uçurumunun gezinmesine yardımcı olabileceğine inanıyoruz. İnisiyasyon: 25 Kasım 2024 En son satın alma tarihi: 10 Şubat 2025 rakipler: Abbvie, Pfizer, Amgen & Johnson ve Merck Perşembe günkü sabah toplantısında açıkladıkça, Bristol Myers'ın yürütme yeteneğine tamamen güvenini kaybetmedik, bu yüzden yatırım yapıyoruz. Mevcut fiyatlarla, hisse senedinin% 5 temettü getirisi de caziptir ve değerleme, 8 kattan daha az kazançta değerleme talep değildir. Bununla birlikte, zafer ve anlamlı hisse senedi kazanımlarına giden yol daha zorlaştı. Perşembe günü yorum yatırımcıları, yeni şizofreni ilacının, bozukluk için ek bir terapi olarak etkinliğini inceleyen bir denemede beklentileri karşılayamadıktan sonra kulübün hisse senedi tezinin temelini olan Cobenfy'ye lazer odaklı oldular. Bu, Çarşamba günkü seansta hisse senedine baskı yaptı ve piyasadaki geniş bir mitingde kaçırdı. Cobenfy, Bristol Myers'ın yukarıda bahsedilen ELIQUIS ve Revlimid gibi çeşitli “eski” ilaçlar için patent ekspirasyonlarında gezinme planının anahtarıdır. Cobenfy, Bristol Myers'ın Cobenfy'yi gemiye getiren 14 milyar dolarlık Karuna Therapeutics alımını kapatmasından altı ay sonra Eylül 2024'te ABD düzenleyicilerinden bağımsız bir şizofreni tedavisi olarak onay aldı. FactSet'e göre, ilk çeyrekte Cobenfy satışları, analistler tarafından beklenen 17 milyon dolardan önce 27 milyon dolar oldu. Bununla birlikte, bildirilen rakam, indirimler ve indirimlerle ilişkili 9 milyon dolarlık “brüt” bir fayda içeriyor ve bu da ritmi ve beklentileri daha az önemli hale getiriyor. CEO Chris Boerner, Bristol Myers'ın Cobenfy için erken reçete trendlerinden memnun olduğunu söyledi. “Hasta ve doktor geri bildirimi çok olumlu,” dedi ve “hastalar bilişsel faydaları gözlemliyor.” Boerner ve çağrıdaki diğer yöneticiler, eklenti deneme aksamasına rağmen Cobenfy'nin geleceği hakkında olumlu bir görüş sürdürdüler. Boerner, şirketin piyasanın% 70 ila% 80'ini temsil eden bağımsız bir muamele olarak Cobenfy'ye odaklanmaya devam ettiğini söyledi. Amaç, Cobenfy'nin orada “temel tedavi” olması olduğunu söyledi. Şirketin baş ticarileştirme görevlisi Adam Lenkowsky, eklenti tedavi fırsatının planlarında neden ikincil olduğuna dair daha derin bir açıklama sundu. Psikiyatristlerin ideal olarak hastalarına sadece bir ilaç vermek istediklerini söyledi. Bununla birlikte, eklenti tedavilerini dikkate almaya başlamalarının nedeninin bağımsız bir tedavinin kendi başına yeterince etkili olmaması olduğunu söyledi. Lenkowsky, Bristol Myers Cobenfy'yi tedavi hattına taşımak istediğini, böylece doktorların daha erken reçete etmeyi düşündüğünü söyledi. İlaca başka bir güven belirtisinde Boerner, Bristol Myers'ın Cobenfy'nin diğer koşulları tedavi etme yeteneğini inceleyen üç ek aşama denemesine başlamayı beklediğini söyledi: (2) Alzheimer hastalığı ajitasyonu, (2) Alzheimer'ın biliş bozulması ve (3) bipolar I. bipolar I. bipolar I. Allzeh'in bu psikosunu, daha sonra terhuzda bir okumada okumayı bekledi. Yöneticiler, eklenti şizofrenindeki aksaklığın diğer denemeler için beklentilerini değiştirmediğini söyledi. Rehberlik Bristol Myers, 2025 rehberliğini birkaç önemli metrikte artırdı, ancak revizyonların-yabancı değişim faydaları da dahil olmak üzere-şirketin neden çok fazla kredi almadığını açıklıyor. Bristol Myers'ın satış görünümü, daha önce 45.5 milyar dolardan 45,8 milyar dolar ile 46.8 milyar dolar. Bu, döviz kurlarından 500 milyon dolarlık bir faydayı yansıtıyor. Şirket ayrıca ilk çeyrekte “eski” uyuşturucu portföyünden beklenenden daha iyi gelir ve şirketin daha önemli “büyüme” portföyünde güçlü performans olarak adlandırdığı şey bekliyor. İlk çeyrekte, büyüme portföyü gelirlerde% 18'lik bir artış gördü ve toplam satışların yaklaşık yarısını temsil etti. Kazanç çağrısında yöneticiler, eski portföy gelirinin bu yıl% 16 ila% 18 arasında düşmesi beklendiğini, bu da öncelikle Revlimid'in performansı nedeniyle beklenenden daha mütevazı bir düşüş olduğunu söyledi. Bristol Myers tam yıl işletme marjı hedefini%37 korudu. 6,70 $ ila 7 $ olan yeni düzeltilmiş EPS rehberliği, aralığın her iki ucunda da 15 sent arttı. Şirket ayrıca daha önce beklenenden 70 milyon dolarlık telif hakkı ve faiz geliri ile ilgilidir. Buna ek olarak, rehberlik, Çin'e ithal edilen ABD ürünleri üzerindeki mevcut tarifeleri açıklar, ancak Trump yönetimi tarafından tehdit edilen farmasötike özgü tarifeler değil. Şaşırtıcı olmayan bir şekilde, yöneticiler kazanç çağrısında tarifeler hakkında sorularla doludur ve kapsayıcı mesajları temel olarak şirketin üretim ağında yanıt vermek için çok fazla esnekliğe sahip olmasıydı ve bunu tarifelerle optimize etmenin yollarını arıyorlardı. Yöneticiler, Bristol Myers'ın ABD'de önemli bir varlığı olduğunu, ancak tedarik zinciri için herhangi bir ülkeye aşırı bağımlı olmadığını açıkladı. Boerner, “Ayrıca, nihayetinde, ne olursa olsun, nasıl ilerlediğimiz açısından iyi düşünüldüğünü ve kasıtlı olmasını sağlamak için yönetim ile etkileşime girmeye devam edeceğiz.” Dedi. Çağrıdan vurgulanması gereken son bir şey, genellikle yöneticiler tarafından sadece “BD” olarak kısaltılan iş geliştirme hakkındaki tartışma idi. Bu, patent sürelerini dengelemek için başka bir seviyeyi temsil eden ilaçlar üzerinde potansiyel alımları veya ortaklıkları içerir. Boerner, Bristol Myers'ın şirketin büyüme profilini artırabilecek “aktif olarak fırsatları takip ettiğini” söyledi. “Yenilenmiş organizasyonel çevikliğimiz ve bilançomuz sağlam bir konumda, doğru fırsatları bulduğumuzda kararlı bir şekilde hareket etme esnekliğine sahibiz.” Dedi. (Jim Cramer'ın hayırsever güveni uzun BMY'dir. Hisse senetlerinin tam listesi için buraya bakın.) Jim Cramer ile CNBC Yatırım Kulübü'ne abone olarak, Jim bir ticaret yapmadan önce bir ticaret uyarısı alacaksınız. Jim, hayırsever güveninin portföyünde bir hisse satın almadan veya satmadan önce bir ticaret uyarısı gönderdikten 45 dakika sonra bekliyor. Jim, CNBC TV'de bir hisse senedi hakkında konuştuysa, ticareti yapmadan önce ticaret uyarısını verdikten 72 saat sonra bekliyor. Yukarıdaki yatırım kulübü bilgileri, feragatname ile birlikte şartlar ve koşullarımıza ve gizlilik politikamıza tabidir. Yatırım kulübü ile bağlantılı olarak sağlanan herhangi bir bilgiyi aldığınız için güvene dayalı bir yükümlülük veya görev yoktur veya oluşturulmaz. Belirli bir sonuç veya kâr garanti edilmez.
İlaç şirketi Bristol-Myers Squibb (BMS) 'nin logosu, 29 Ağustos 2024'te Münih'te (Bavaria) şirketin Münih merkezinin cephesinde görülüyor.
Matthias Balk | Resim İttifakı | Getty Images
Bristol Myers SquibbPerşembe günü kazanan kazanç ve pembe Outlook hisse senedi için devam eden sorunları çözmedi. Ama şimdilik yeterliydi.
Bir yanıt yazın