Comcast (CMCSA) Kazançlar Q1 2025

Comcast Perşembe günü, işletme artan rekabet karşısında müşterileri dökmeye devam ederken geniş bant stratejisinde değişiklikler yaptı.

Tartışma, şirketin yatırımcılarla ilk çeyrek kazanç çağrısının ortasında geldi. Müşterilerin kayıplarına rağmen, Comcast'in kazançları analistlerin beklentilerini aştı.

Comcast hisseleri erken işlemlerde yaklaşık% 4 düştü.

Comcast, LSEG tarafından ankete katılan analistlerin tahminlerine kıyasla 31 Mart'ta sona eren dönem için nasıl bir performans sergiledi:

• Hisse başına kazanç: 1.09 $ ayarlanmış ve 98 sent bekleniyor
• Hasılat: 29.89 milyar dolar ve 29,77 milyar dolar beklenen

Yurtiçi geniş bant geliri% 1.7 artışla 6,56 milyar dolara yükselirken, Comcast 199.000 toplam yerli geniş bant müşterisini kaybetti ve kablo devinin temel taşı işine devam eden baskıyı yansıtıyor. 5G veya sabit kablosuz olarak adlandırılan alternatif ev internet seçeneklerinin yükselmesi nedeniyle son yıllarda rekabet arttı.

Comcast Başkanı Mike Cavanagh, şirketin kazanç çağrısında, “Bu yoğun rekabetçi ortamda, pazarın ve bağlantımızın güçlü yönleriyle orantılı bir şekilde piyasayı kazanmıyoruz.” Dedi.

Analistler, Comcast yöneticilerini Perşembe günü XFinity markalı geniş bant ve mobiline ve şirketin işi nasıl değiştireceği konusunda sorularla doldurdu.

Cavanagh, şirketin güçlü bir geniş bant ağına ve ilgili ürünlere rağmen yavaş büyümeye çevrilen bir “bağlantıyı kesme” belirlediğini söyledi. İki ana rüzgarın “fiyat şeffaflığı ve öngörülebilirliği ve bizimle iş yapma kolaylığı” olduğunu belirtti.

Geçen çeyreğin kazanç çağrısında Comcast yöneticileri yatırımcıları, geniş banttaki sürekli kayıpların ardından şirketin odağını mobil işini büyütmeye kaydıracakları konusunda uyardı.

Comcast'in 10 yaşındaki mobil işi çeyrekte parlak bir nokta olarak kaldı. Birim için gelir yaklaşık% 16 artışla 1.12 milyar dolara yükseldi ve 323.000 hat ekledi. Şu anda yaklaşık 8,15 milyon toplam Xfinity mobil hattı var.

Perşembe günü CEO Brian Roberts, şirketin “açıkça bazı zorluklarla karşı karşıya olduğunu, ancak duyduğunuz gibi, çok fazla tutkuyla” olduğunu söyledi.

Roberts, “Ekibin aciliyet, enerji ve müşteri ağrısı noktalarını çözmek için odaklanma duygusu var.” Dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Bu tam olarak tutulması biraz zaman alsa da, operasyonel yürütme başarısı geçmişimiz size bazen önce hareket edemeyeceğimize rağmen, harekete geçtikten sonra son derece iyi yapacağımızı söyleyecektir.”

Perşembe günü, Comcast CFO Jason Armstrong, şirketin “belirli alanlarda yüksek rekabet karşısında yaptığımız zorlu kararları başarılı bir şekilde yürütmek için inanılmaz derecede güçlü bir konumda olduğunu” söyledi.

Broadband, Comcast gibi kablo şirketleri için bir büyüme motoru olarak kablolu TV işi düşüşüne başladı. Perşembe günü Comcast, ilk çeyrekte 427.000 kablolu TV müşteri kaybı bildirdi.

Yıllarca süren tutarlı geniş bant müşteri büyümesi, özellikle birçok Amerikalı iş ve okul için ev internetini kullandığında erken Covid pandemi kilitleme emirleri sırasında, rakip tekliflerin yeşil sürgünleri tutulmaya başladı.

Kilit rekabet gücü, Verizon ve T-Mobile'dan sabit kablosuz tekliflerin yükselişi oldu. Sabit kablosuz yüksek hızlı internet teklifi olan 5G'nin yanı sıra fiber internetin fazla inşa edilmesi oldu.

2022'de Comcast ve Charter Communications, geniş bant müşteri büyümesindeki ilk üç aylık kayıplarını bildirdi.

Geçen Eylül, Charter, yeni fiyatlandırma, internet hızları, mobil büyütme ve müşteri hizmetleri değişiklikleri yapma baskısı etrafında toplanan bir strateji değişimini tanıttı. CEO Chris Winfrey, CNBC'ye hedefin kablo şirketleri etrafındaki uzun süreli olumsuz algıyı kaldırmak olduğunu söyledi.

Comcast, bu yılın başlarında strateji değiştirme ihtiyacını not ettiğinde, yöneticiler Charter'ın bu alanlardaki liderliğini takip edeceklerini söyledi. Comcast kısa süre önce mobil planlarında ve fiyatlandırmasında değişiklikler yapmaya başladı ve yeni bir işe alım yaptı.

Comcast Cable Başkanı Dave Watson Perşembe günü, ilk çeyreğin sonuna doğru tanıtılan yeni tekliflerin – bir yıl boyunca ücretsiz bir mobil hat eklemesi gibi – zaten faydalar gösterdiğini söyledi.

“Başlamak için büyük bir çeyrek ile sonuçlandı. Burada yuvarlanıyoruz ve önümüzdeki çeyreklerde sürekli hızlanmayı bekliyoruz” dedi.

Watson ayrıca mevcut müşteriler için hizmetlere yükseltmeleri “stratejimizin temel bir parçası yeniliktir” olarak kaydetti.

Büyüme eksikliğine rağmen, geniş bant birimi için gelir, kullanıcı başına ortalama gelir veya endüstri jargonundaki ARPU nedeniyle sürekli olarak artmaktadır. Analistler bunun strateji kayması ile bir isabet alıp almayacağını sorguladılar.

Watson, “Yapmaya çalıştığımız şey gerçekten bu pazardaki ağrı noktalarına odaklanmak.” Dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Bunu taktiksel, cerrahi olarak uygulayabilir ve bunu tabanımızın geniş bir şekilde yeniden kullanımı olarak göremeyiz. Hala sağlıklı geniş bant ARPU büyümesini sürdürebileceğimizi düşünüyoruz, ancak bu girişimler bazı yatırımlar gerektirecek, bu da yakın gelecekte FAVÖK'i büyütme yeteneğimizi etkileyecek. Ancak etkiyi çok yönetilebilir olarak görüyoruz.”

İlk çeyrekte, Comcast'in net geliri, bir önceki yılın aynı döneminde 3.86 milyar $ veya hisse başına 97 sent ile karşılaştırıldığında% 12.5 düşüşle 3.38 milyar $ 'a veya 89 sent düştü. Gelir vergisi giderleri ve varlıkların değeri ile ilgili maliyetler dahil bir kerelik kalemlerin ayarlanması, diğer kalemlerin yanı sıra, hisse başına 1,09 dolarlık kazanç bildirdi.

Faiz, vergiler, amortisman ve amortisman veya FAVÖK'den önce düzeltilmiş kazançlar yaklaşık% 2 artışla 9.53 milyar dolara yükseldi.

Şirketin geliri, 2024'te aynı dönemde 30.06 milyar dolar ile karşılaştırıldığında biraz 29,89 milyar dolara düştü.

Gelir, Comcast'in mobil, akış platformu Peacock, İş Hizmetleri Birimi, konut geniş bant, stüdyolar ve tema parkları dahil olmak üzere “büyüme işleri” olarak adlandırdığı şey yardımcı oldu. Comcast, bu yıl tamamlanması beklenen bir işlemde CNBC de dahil olmak üzere kablo ağları portföyünü çıkarma sürecindedir.

NBCUniversal'i içeren medya segmenti için gelir yaklaşık% 1 artışla 6.44 milyar dolara ve film stüdyoları birimindeki gelir% 3 artışla 2.83 milyar dolara yükseldi.

Medya birimi Peacock'tan bir destek aldı ve segment için ayarlanmış FAVÖK, akış platformu tarafından% 21 ila 1 milyar dolara yükseldi. Tavus kuşu geliri%16 arttı. Salamın üç aylık kaybı, bir yıl önce aynı çeyrekte 639 milyon dolarlık bir kayıpla karşılaştırıldığında 215 milyon dolara daraldı.

StreetCount'a göre, Peacock 41 milyon ücretli aboneye sahipti ve çeyrek için 37.21 milyon analist tahminlerini yendi. Peacock son mali yılı 36 milyon ücretli müşteriyle sona erdirdi.

Dahil olmak üzere rakipler Disney Ve Warner Bros. Keşif her biri akış platformlarının son çeyreklerde kârlılığa ulaştığını gördün. Flamalar, vitesleri reklam destekli iş modellerine odaklanmaya ve Wall Street yatırımcıları abone eklemeleri yerine metriğe kaydırdıkça karlılığa ulaşmak için şifre paylaşımını azaltmaya kaydırdı.

NBCUniversal'in Tema Parkları geliri, Los Angeles orman yangınları tarafından rahatsız edilen çeyrek boyunca daha düşük konuk katılımıyla% 5 düşüşle 1.88 milyar dolara düştü – Genel işi tartıyor.

Şirket, 25 yıl içinde Florida'da ilk büyük tema parkı geliştirme olacak 22 Mayıs'ta Universal Epic Universe'nin çıkışına hazırlanıyor. Perşembe günkü piyasaya sürülen Comcast, yeni tema parkını 50'den fazla cazibe merkeziyle “şimdiye kadar yaratılan en iddialı park deneyimini” olarak nitelendirdi.

Ağustos ayında Las Vegas'ta Universal Horror Unleashed'i açacak. NBCUniversal ayrıca kısa bir süre önce İngiltere'de evrensel bir tema parkı ve tesis oluşturma planlarını duyurdu

Açıklama: Comcast, CNBC'nin ana şirketi NBCUniversal'in sahibidir.