Yatırımcılar ABD hisse senetlerini uluslararası hisse senetleri için dökmeli mi? Uzmanlar ağırlığında

ABD hisse senetlerinin hakimiyetine karşı dünyanın geri kalanına karşı alışkın olan bazı yatırımcılar, ABD varlıklarının Başkan Donald Trump tarafından başlatılan ticaret gerginlikleri arasında daha fazla risk almış olabilir.

S&P 500, Trump'ın tarife planını ilk duyurmasından bu yana% 6'dan fazla battı, Dow ve Nasdaq'ın her biri% 7'den fazla düştü.

Morningstar için kişisel finans ve emeklilik planlaması direktörü Christine Benz, ABD hisse senetlerini geri almak ve son oynaklıktan önce bile daha küresel bir portföy benimsemek için güçlü bir argüman olduğunu söyledi.

“Ama bence uluslararası çeşitlendirme davası daha da büyük 1745129830son gelişmeler göz önüne alındığında, “dedi.

JP Morgan Özel Bankası ABD Yatırım Stratejisi başkanı Jacob Manoukian da benzer bir değerlendirme sundu. Pazartesi günü bir araştırma notunda “Küresel çeşitlendirme ihtiyatlı bir strateji gibi görünüyor” diye yazdı.

Bununla birlikte, bazı uzmanlar yatırımcıların ABD hisse senetlerini dökmek için bu kadar hızlı olması gerektiğini düşünmüyor ve Chase yurtdışına dönüşler.

Wells Fargo Yatırım Enstitüsü'nün küresel yatırım stratejisi başkanı Paul Christopher, Amerika Birleşik Devletleri hala “pazarlık gibi görünen kaliteli bir pazar” dedi.

ABD hisse senetleri yıllardır 2025'e gidiyor.

. S&P 500 JP Morgan Private Bank'daki analistlere göre, endeks 2008'in ortasından 2024'ten 2024'ten 2024'e kadar ortalama% 11,9'luk bir getiri elde etti ve gelişmiş ülkelerin getirilerini “büyük bir fark” ile yendi.

. MSCI EAFE ABD ve Kanada dışındaki gelişmiş pazarlarda hisse senedi getirilerini izleyen endeks, aynı dönemde yılda% 3,6 arttı.

Ancak uzmanlar, hikayenin bu yıl farklı olduğunu söylüyor.

JP Morgan Private Bank analistleri, “Şaşırtıcı bir bükülme ile ABD hisse senedi piyasası yatırımcılara çeşitliliğin neden önemli olduğu konusunda zamanında bir hatırlatma sundu.” Diyerek şöyle devam etti: “ABD'den daha iyi performans, 2008'in ortalarından bu yana küresel hisse senedi piyasalarının tanıdık bir özelliği olmasına rağmen, değişiklik mümkün.”

Kişisel Finansmandan Daha Fazlası:
Emekliler neden tam olarak stokları atmamalı
Hisse senetleri kaydırdığında nakit güvende hissedebilir, ancak riskleri vardır
Bir ticaret savaşı giyim fiyatını nasıl etkileyebilir?

Trump yönetiminin tarife politikası ve Çin ile artan bir ticaret savaşı, ABD ekonomisinin büyümesi konusunda endişeleri artırdı.

ABD piyasaları, Beyaz Saray'ın 2 Nisan'da ülkeye özgü tarifeleri ilk duyurduğundan beri baskı altında.

Perşembe sabahı itibariyle, S&P 500 yıldan güne yaklaşık% 10 düşerken, NASDAQ kompozit 2025'te% 16'dan fazla geri çekildi. Dow Jones endüstriyel ortalaması yaklaşık% 8 kaybetti. Alternatif olarak, EAFE yaklaşık%7 arttı.

ABD pazarlarındaki keskin satış, ABD varlıklarının “şimdi bir zamanlar olduğu gibi yabancılar için ve belki de bir sonuç olarak, 'ABD'nin [equity] Capital Economics'teki pazar analistleri Perşembe günü yazdı.

Aynı zamanda, yükselen küresel ticaret gerginlikleri tahvil piyasasına zarar verdi ve ABD borcunun sahiplerinin güvenini sarsmakla tehdit etti. ABD doları da zayıfladı, bir yılın en düşük seviyesi Perşembe sabahı.

Analistler, ABD hisse senetlerinin, tahvillerin ve doların aynı anda düşmesi olağandışı.

Eski Hazine Sekreteri Janet Yellen Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Başkan Donald Trump'ın tarifelerinin Amerikalıların ABD finansal sisteminde rahatlık bulmasını zorlaştırdığını söyledi.

Yellen, CNBC'ye “Squawk kutusu” röportajı sırasında, “Bu gerçekten hane halklarının ve işletmelerin ne olacağına dair belirsizlikten felç olduklarını hissettikleri bir ortam yaratıyor.” Dedi. “Planlamayı neredeyse imkansız hale getiriyor.”

Bununla birlikte, uluslararası ve ABD stok getirileri, her biri çok yıllı göreceli güç ve zayıflık dönemlerini gösteren döngüler halinde büyüme ve akış eğilimindedir.

1975 yılından bu yana, ABD hisse senedi getirileri, 2024 yılına kadar Hartford Fonları tarafından yapılan bir analize göre, yaklaşık sekiz yıl boyunca uluslararası hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdi. Sonra, ABD hisse senetlerinin mantoyu uluslararası hisse senetlerine bıraktığını söyledi.

Hartford Fon analizine göre, tarihe dayanarak, ABD dışı hisse senetleri en üst noktayı geri almak için gecikmiş: ABD şu anda mevcut stok performans döngüsüne 13,8 yıldır.

Sermaye ekonomisi analistlerine göre, ABD piyasaları ekonominin sağlığı ile ilgili endişeleri ve “hava 'büyük teknoloji' hisse senetlerinin değerlemeleri ortaya çıktıkça” yıl içinde zayıflık göstermişti.

“Bu açıdan, bu hareketleri vurgulayan 'Kurtuluş Günü' sadece yanan bir yangına yakıt ekledi.”

Yatırımcılar için iyi bir başlangıç ​​noktası, Vanguard Total World Stok Endeksi Fonu ETF gibi küresel bir hisse fonu yansıtmak olacaktır (VT), dedi Morningstar'dan Benz. Bu fon ABD hisse senetlerindeki varlıkların yaklaşık% 63'ünü ve% 37'si ABD dışı hisse senetlerinde bulunmaktadır.

Yetkili, bireysel yatırımcılar emekliliğe yaklaştıkça uluslararası hisse senetlerine maruz kalmayı, döviz kurlarındaki dalgalanmalardan kaynaklanan oynaklığı azaltmak için anlamlı olabilir.

“Müşteriler için temel modellerimizin bir kısmı her zaman uluslararası maruziyete sahipti, geleneksel olarak herhangi bir riske göre ayarlanmış portföyün bir parçası,” Söz konusu Sertifikalı Finansal Planlayıcı Douglas Bonegark, New York'taki Bone Fide Servet Başkanı, müşterileriyle yaptığı konuşmalarla ilgili.

Bu varlık sınıfları son birkaç yılda da iyi performans göstermese de, CNBC Finansal Danışman Konseyi üyesi Bonearkth, “Bu tarife oynaklığının yükünü azaltmaya yardımcı olmak için oldukça iyi bir iş çıkardılar” dedi.

Yine de, BoneParth yatırımcıları portföylerine ABD dışı hisse senetleri eklemek için ani hamleler yapmaya karşı uyarıyor.

“Şimdi değişiklik yapmayı düşünüyorsanız, dikkatli olun” dedi. “Uluslararası maruziyet kazanmak için ABD hisse senetlerine kayıplar mı kilitliyorsunuz? Burada dikkatlice basmak istiyorsunuz” dedi. “Kovuyor musun yoksa zamanlama mı? Genellikle bunları yapmak istemezsiniz.”

Bununla birlikte, bu, hala uygun şekilde tahsis edildiğinizden ve gerektiğinde yeniden dengelendiğinizden emin olmak için yatırımlarınızı kontrol etmek için iyi bir zaman olabilir. “Yeniden dengeleyerek, daha az riskli varlıklardan hisse senetlerine dönüp stratejik olarak daldırma satın alabilirsiniz.”

Glassman Wealth Services'in kurucusu ve başkanı CFP Barry Glassman, müşterilerin yurtdışındaki yatırımlarını “şu anda gerçekleşen” diye sordukları tarihte çok az kez oldu.

CNBC Danışman Konseyi üyesi olan Glassman, “Hem hisse senetlerinin hem de para biriminin ABD endekslerinden daha iyi performans gösterdiği göz önüne alındığında, aynı zamanda CNBC Danışman Konseyi üyesi olan Glassman.

“Geçmişte bile, ABD hisse senetleri düştüğünde, doların kazançları kayıpların bir kısmını dengelemeye yardımcı oldu. Son iki hafta içinde durum böyle değildi” dedi.

Glassman, ABD hisse senetlerinin yönettiği portföylerde yabancı hisse senedi fonlarına üçte iki ila üçte bir oranını koruduğunu söyledi.

“Şimdi herhangi bir hamle yapmıyoruz” dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Bizim için hareketler zamanla uygun yabancı tahsis olarak düşündüğümüzü korumak için yapıldı.”