Tüm 'Kısa Sıkmalar' annesi Stokları Tarihi Kazançlara Çarşamba günü nasıl kullanmaya yardımcı oldu?

Çok sayıda riskten korunma fonu kısa satıcı, Çarşamba öğleden sonra hisse senetlerindeki ani artış sırasında pozisyonlarını kapatmak için koştu ve tarih kitapları için çarpıcı bir mitinge dönüştürdü.

Başkan Donald Trump başlangıçta beklenenden daha dik tarifeler yayınladığı için, hisse fiyatı düşüşlerine bahisler-Çarşamba günü ABD hisse senetlerine karşı rekor sayıda kısa bahis yapmıştı.

Kısa satmak için, riskten korunma fonları bir bankadan bahis yaptıkları güvenliği ödünç alır ve satar. Daha sonra güvenlik fiyatı sattıkları yerden düştükçe, daha ucuza geri alırlar ve farktan kâr ederek bankaya iade ederler.

Ama bazen bu geri tepebilir.

Hisse senetleri tarife duraklatma haberi üzerine yükseldikçe, riskten korunma fonları, kısa bir sıkma olarak bilinen bir Wall Street fenomeni olan kayıplarını sınırlamak için ödünç alınan hisse senetlerini hızla geri almak zorunda kaldı. Bu yapay satın alma kuvveti onu yükseltti, S&P 500, II. Dünya Savaşı'ndan bu yana üçüncü en büyük kazancı ile sonuçlandı.

Bank of America'ya göre, Çarşamba gününe gelen kısa konum, 2020'nin ilk çeyreğinde Covid Pandemi'nin başlangıcında görülen boyutun neredeyse iki katı idi. Fonlar karşılaştıkça, Goldman Sachs'a göre, Çarşamba günü% 12,5 oranında artarak en kısa süreli hisse senetlerinin bir sepeti, S&P 500% 9,5 kazanç.

NASDAQ ve FactSet verilerine göre 18 yıl öncesine göre, oturum sırasında ABD borsalarında işlem gören 30 milyar hisse.

KKM Finansal CEO'su ve CIO Jeff Kilburg, “Bir hareket yakalayamazsınız. Kısa kapakları gördüğünüzde, çıkış kapıları bu kalabalık işlemler nedeniyle çok küçük oluyor.” Dedi. “Pazara giderek daha fazla seğirmenin olduğu bir dünyada yaşıyoruz, gittikçe daha fazla paranoya var.”

Tabii ki, gerçek alıcılar da vardı. Bank of America'nın verilerine göre, sadece uzun fonlar oturum boyunca, özellikle günün son üç saatinde rekor miktarda teknoloji hisse senedi satın aldı.

Ancak tüccarlar, hareketin büyüklüğü için kapak için çalışan şortları kredi veriyor.

Oppenheimer'ın ticaret masası bir notta, “Kısa taraftaki ağrı aşikar; son birkaç hafta tanık olduğumuz kamçı testeresi aşırı.” Dedi. Diyerek şöyle devam etti: “Bu yükselişte Tech'te gördüğümüz şey açıkça kapsıyordu ama daha gerçek alıcılar daha yüksek kaliteli yarı yarıya ekledi.”

İnce likidite de Çarşamba günkü canavar hareketlerinde rol oynadı. Goldman Sachs verilerine göre, hisse senedi vadeli işlemlerinin büyüklüğü (CME E-Mini S&P 500 Vadeli İşlemler) Pazartesi günü tüm zamanların en düşük seviyesi 2 milyon dolara düştüğü farenizin tıklamasıyla ticaret yapılabilir. Büyük ölçüde ince pazarlar, büyük boyutlu fiyat dalgalanmalarını besleme eğilimindedir.

Yatırımcılar ekonominin süper yüksek Çin tarifelerinden ve diğer ülkelerle günlük müzakerelerin önümüzdeki üç ay boyunca getireceği belirsizliğinden hala tehlikede olduğunu fark ettikçe piyasalar Perşembe günü geri çekiliyordu.

Tüccarlar, piyasada hala büyük kısa pozisyonlar kaldığını söyledi.

Eğer piyasa tekrar toplanmaya başlarsa, bu tekrar işleri besleyebilir.

Bank of America's Ticaret Masası bir notta, “Masa görünümü kısa kaplamanın bitmekten çok uzak olması.” Dedi. “Akılimiz, piyasanın 3 saatten kısa bir sürede kısa bir risk alamayacağı ve bu da%20+ SPX endeksi dezavantajı ve 7 yedi haftadan fazla net kaldıraçta büyük azalma sağlayamasıdır.”

Bank of America, “Hiçbir şut 3 saatten daha kısa bir sürede temizlendi.” Dedi.

Biletinizi Pro Live'a Alın

New York Borsası'nda bize katılın!
Belirsiz pazarlar? Bir avantaj elde etmek CNBC Pro LiveTarihi New York Menkul Kıymetler Borsası'nda özel, açılış etkinliği.

Günümüzün dinamik finansal manzarasında, uzman bilgilerine erişim çok önemlidir. CNBC Pro abone olarak, Seni davet ediyoruz bizim için bize katılmak 12 Haziran Perşembe günü ikonik NYSE'de ilk özel, yüz yüze CNBC Pro Live etkinliği.

Profesyonellerimiz tarafından yönetilen Interactive Pro kliniklerine katılın Carter Worth, Dan Niles Ve Dan Ives, Profesyonel görüşmelerin özel bir baskısıyla Tom Lee. Ayrıca efsanevi ticaret katındaki heyecan verici bir kokteyl saatinde CNBC uzmanları, yetenek ve diğer profesyonel abonelerle iletişim kurma fırsatı bulacaksınız. Biletler sınırlıdır!